理財服務

問：我手上共有72萬5000元的資產，分別投資於個人退休帳戶（IRA）、羅斯IRA與課稅交易帳戶。我想尋求投資建議，但又沒法輕易信任理財顧問，請問我有什麼選擇？

答：根據Cerulli Associates最新公布報告，包括富達投資（Fidelity）、嘉信理財（Charles Schwab）與先鋒集團（Vanguard）等券商，旗下資產總額在2011年增加9%至3兆7000萬元，增幅超越整體散戶投資資產總額的成長3%。

這些券商也已看準這塊商機，紛紛加強投資顧問服務，另外，網路上亦出現不少新興金融服務公司，以運算複雜的投資軟體提供類似服務，且收費因自動化更為低廉。

華爾街日報依不同性質，介紹下述投資服務：

最簡單的投資工具，就是具有多合一功能的基金，譬如富達資產管理基金（Fidelity Asset Management fund）與先鋒LifeStrategy基金，通常分散投資各類型標的，且根據固定的比例調整資產配置。

另外如目標期限基金（target date）與529教育儲蓄計畫也提供類似功能，但根據未來特定日期，投資配置將隨逐漸接近該日期而趨於保守。投資人持有這些基金，都僅需支付基金管理費用。

嘉信與富達等券商另外提供所謂的管理帳戶，除基金本身的管理費外，額外另收帳戶年費。以嘉信而言，開立分散基金組合或指數型基金（ETF）帳戶的最低存款額度為2萬5000元，帳戶年費為0.2%至0.9%。

這些券商也販售一次性的財務計畫，內容包括投資推薦名單。以先鋒集團而言，帳戶存款低於5萬元的客戶，可以1000元購買這種計畫，存款介於5萬元至50萬元者，則可以250元購買。該計畫也包括跟顧問做一對一電話諮詢的服務。

若聘用券商的個人財務顧問，則可持續獲得投資建議服務。以先鋒而言，受託資產額除0 .19%左右的基金費用外，另外也對頭100萬元收取年服務費0.7%，其後的100萬元收費0.35%，超過200萬元的部分則收費0.2%。

部分理財服務則提供自動化服務，以軟體計算出最合適的資產配置比例，並定期自動調整組合內的股債比例。

Betterment.com對於資產額1萬元內的帳戶，收取0.35%的年費，1萬元至10萬元的帳戶，收取0.25%年費，超過10萬元的帳戶，則收0.15%年費。這個網站主要將客戶的資產投資於兩種組合分散的ETF，一種投資於股票，另一種則投資於公債。

Wealthfront.com則對1萬元內的帳戶不收費，1萬元以上則收0.25%年費。這個網站將客戶的資產投資於各種標的，包括市政債券、公司債與房地產相關工具，並會為客戶找到以虧損抵銷投資利得的方式，來提升稅後的投資報酬。

資料來源：worldjournal