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微博分析拜登税务改革中取消遗产税的措施细节
時間:08/27/2020
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随着美国大选进入白热化，川普和拜登的各种具体计划开始出现在公众视野。虽然有的选民对总统大选有很情绪化的标准，归结到体面(Decency)和 邪恶(Evil)之间的选择，大多数选民还是会更看重关乎民生的具体政策。
拜登40万亿税改将向富人开刀，通过对企业和高收入个人加征税，在十年内达到目标。在此政策下，年收入超过40万的个人所得税将从37%到39.6%，增值收入在100万以上的联邦增值税率从目前最高的20%，不设上限有可能高达43％。
普遍认为这些税改政策主要是针对高收入阶层的征税，感觉最需要分析一下的是被称为对富人百年后征税的，取消遗产增值税阶梯基数(Stepped Up Cost Basis)的举措。
本文首先会介绍一下这个递增基数的概念， 接下来解释为什么这项税改影响的不仅仅是富人。
— 什么是 Stepped UP Cost Basis —
无论是房产还是金融资产，后代在继承遗产时，遗产的价值将根据继承时的市价（一般是递增的趋势）重新计算，作为继承者今后进行财产交易时征收资产增值税的一个新的起征点。
举例来说，前辈们五六十年代20万美金购买的一栋房屋，过世后给后代继承时，如果房屋市值是80万，后代如果出售这栋房屋，卖了85万，那么他们只需要就5万美金的资产增值交增值税而不是就65万美金的基数来交。因为这所房屋的阶梯递增价值是继承时的市值80万而不是原始购买时的20万。
这里强调一下，继承财产在财务中归类于资产增值(capital gain)而不是普通收入(ordinary income)，如工薪收入，利息，分红等。
同样， 如果前辈有股票投资账户，那么这个股票账户的阶梯递增基数是根据老人去世日的市值，而不是他们当初投资这些股票的购买价。举个极端的例子，如果前辈们拥有早期的苹果，微软，谷歌等公司的股票，取消stepped up basis后，继承者大概一半的金融财产都要给政府交增值税了。
遗产税起征点决定你能拿到多少现金遗产，而这个stepped up cost basis是你继承房产，股票，股权后如果要交易所涉及的增值税。如果人去世前把财产都变成现金留给后代就不涉及这个问题了，那就是自己生前交税。
－ 取消阶梯基数只对富人有影响？－
二战以后，罗斯福总统颁布了一些新政，其中包括提供房屋抵押贷款，提高房屋所有权，促进收入和财富的积累。下图显示，截至2019年美国平均房屋拥有率达到65.1%。
另一项研究显示，68％的千禧代会接受到父辈留下的遗产，包括房屋不动产和金融资产。拜登计划取消遗产增值税的成本调整，影响的不仅仅是富人，很多中产阶层都会受到牵连。目前在社交网络上吐槽比较多的也正是这一项调整。原来取消增值税阶梯税收基数并不是新推出的政策，而是拜登一直在推动的。
下图显示少数族裔在房屋拥有权方面明显低于白人。 但相对来说亚洲移民（ 尤其是东亚移民）的平均收入已经超过白人，除去不动产和金融资产，还有很多中小企业的股权拥有。
如果说这项措施对白人中产阶级有现实的影响，对亚洲移民未来的影响不容忽视，应该从家庭财务和家族企业理财的角度从长计议，全盘考虑。
总统大选还剩下二个多月的时间，两党在巩固基本盘的同时都在争取中间派独立派。有分析说民主党建制派主要代表的是华尔街，大公司的利益，并且照顾弱势群体，对移民友好，而共和党更多是代表本土中小企业和美国的中产阶级。如果民主党想赢得更多的中间选民， 慎重考虑撤销这项遗产增值税基数递增，应该是一个方向。
来源：陌上美国
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