房貸利率 固定好？浮動好？

固定利率（fixed rate）和浮動利率（variable rate）房貸的利率差距，從未像現在這麼接近，但畢竟還是有一點差距，因此一些財經專家繼續勸告消費者選擇利率稍低點的浮動利率房貸，並指出從過去25年看，總是選擇浮動利率房貸的人更合算。

從數字上看，確實是浮動利率房貸更低，例如，目前消費者可以找到利率在3%左右的5年固定利率房貸，而同樣的5年期浮動利率房貸大約是2.6%，兩者的息差是0.5個百分點。可是，為這麼小的息差冒風險值得嗎？

2010年，當全球經濟有可能再度跌入衰退時，固定與浮動利率房貸之間的差距擴大至約1.7%，後來隨著二度衰退的風險縮小，這一息差也不斷變小，目前僅相差約0.3%。因此，大多數專家認為，為保險起見，消費者應該選擇固定利率房貸。溫哥華的房貸經紀人費德吉特說，只有當固定和浮動利率房貸之間的息差達到1%時，選擇浮動利率房貸才是合理的。

他告誡人們，現在利率處於極低狀況，這種利率環境不可能長期持續下去，央行總有一天會提升基本利率，迫使各商業銀行跟隨提高房貸利率，只要商業銀行及其他金融機構跟隨央行提升利率0.25%，造成浮動利率房貸上漲同樣幅度的利率，浮動利率房貸相對現行固定利率房貸的優勢便立即消失。

也許有人會說，屆時可以立即轉為固定利率房貸，便能規避利率上漲帶來的風險。但這是一廂情願的想法，事實上當利率上漲時，固定利率房貸的利率也會上升，到時難以再找到像目前這麼便宜的房貸利率了。

加拿大房貸趨勢網站（Canadian Mortgage Trends website）編輯麥克李斯特解釋說，固定利率房貸的利率由債券市場的殖利率確定，而債券市場的殖利率往往比央行基本利率更早上漲，因此當浮動利率上漲時，固定利率已經完成上漲過程，背負浮動利率房貸的消費者此時想要鎖定房貸利率，只能接受更高的固定利率。

有些主張選擇浮動利率房貸的行家認為，央行很有可能數年內無力提升基本利率，完全可以利用這段時間節省房貸支出。然而，這只是推測，沒人確切知道央行將在何時加息，因而很難掌握鎖定利率的時機。如果經濟狀況轉好，央行可能比外界預期的更早加息。

按照一些經濟學家的分析，為了避免加元匯率過高，損害加拿大製造和出口業的全球競爭力，加拿大央行將等到2015年美國聯準會加息時，才會跟進加息。即使這種推測最終成真，也難以知道那時固定利率能繼續維持目前這麼低的水平。費德吉特預測，今年固定利率將在升至3.5%左右，隨後在不太久的將來回升至5%左右。

絕大多數財經專家建議，現在應趕快抓緊時機將浮動利率的房貸轉為固定的，等待將是無謂的，只會壞事。

資料來源: 世界新聞網