多少錢退休好？

當然越多越好囉，這是絕大多數人的想法。現在在美國退休需要150萬美元，如果是10年後退休就需要200萬，20年後需要270萬，30年後需要360萬。要累積這麼一筆龐大的退休基金，只能通過儘早開始退休計劃，以時間換空間，通過長時間的累積來達到目標。喜歡儲蓄，為將來存錢，是華人的一大美德.多數華人出於省稅和養老的目的往401K、403B或個人退休帳戶中放入最高限額。就退休計劃來說，錢太多了未必是好事，未必是合算的事。今天省了許多的稅，將來可能要交更高的稅。除了交所得稅外，還要交遺產稅，這是其一。其二，就是一般工薪階層而言，投入退休計劃的錢多了，也就意味著退休前你能夠支用的錢少了。而真正大頭花錢的時期是退休前：買房子，子女教育基金，等等。

人們之所以往退休帳戶中投入最大限額，最大原因是為了今天少交稅。但長遠一算，今天是省了一些稅，到退休時要交更高的稅。舉個例子，一對夫妻都是35歲，實際有效稅率31%，其個人401K帳戶中已各自擁有7.5萬美元，每人每年還往401K中放入1.5萬美元。假設8%的年回報率，30年後他們的401K中約可累積到450萬。退休時採取保守的投資策略，年利息所得為5%，即每年能拿22萬，要交的所得稅比今天的稅率還高。而且這450萬的本還在，人去世後，首先要交40%的所得稅，即去掉了180萬，還剩下270萬。若未作遺產規劃，在有些州子女有100萬的遺產免稅額，剩下的170萬要交55%的遺產稅，即93.5萬，也就是說這450萬遺產要交掉273.5萬的稅，傳給子女的只有176.5萬，大頭獻給山姆大叔了。

退休計劃的各種選擇

大體上說來退休計劃有2大類﹕Qualified Plan 與Non-qualified Plan。前者能抵稅，後者不能抵稅。Qualified Plan 主要包括401K/ 403B 、傳統IRA(個人退休賬戶)、SEP IRA 等，而Non-qualified Plan且則包括Roth IRA ，年金(Annuity)以及可以用作退休基金的人壽保險，Qualified計劃可以抵稅，但都有投入的上限限制，你不能無限制多放錢，而且不能搞區別對待(non-discriminating)，合格的人都按一樣的百分比來放錢。Non-qualified Plan不能抵稅，但很多Non-qualified Plan沒有放錢的上限，你想放多少就放多少(如年金)。不論Qualified Plan 還是Non-qualified Plan都有某些稅上的好處，它們都可以延稅，有些可以抵稅，有些拿出來時不用交稅(如Roth IRA) 。當然你也可以通過自己投資共同基金、股票或房地產來作退休基金，但那些作法可能享受不到稅務上的好處。還有一些Qualified Plan如Defined Benefit Plan，可以享受高達10萬、20萬的抵稅額，這種計劃聽起來很誘人，但對大部分人不合適。下面就具體討論常用的幾種退休計劃。

A、401K﹕大多數大中型企業公司都給員工提供401K計劃。401K計劃是員工自己作contribution的計劃。員工志願把年收入的最高15%，最多$18,000(2015年)投入401K。投入401K計劃的錢可以抵稅，年終報稅時可以把投入401K的那部分減掉。很多雇主會給你一些 match，通常是你年收入6%的那部分給你50%的match，也就是給你3%的 free money。

如果你年薪10萬，投$15,000在401K，雇主可能會給你$3,000 match。有些行業(如醫院、學校) 的match高，有的match低，也有些公司根本就沒有match。對於工薪階層，領W--2的人來說，401K是最常見的一種退休計劃。第一，你可以抵稅，用稅前的錢買﹔第二，可以延稅只要不拿出來就不用交稅，第三，很多公司還給你match，如果你不參加，自然拿不到match。現在還有Roth 401K的選項，就是你把稅後的錢放在401K計劃裡面，這樣就沒有了第一個抵稅的好處，但它的收益是永遠不用交稅的，而且公司一般也提供match 。總結一下401K和Roth401K的區別就是一個是稅前，一個是稅後﹔一個拿出來要交稅，另外一個拿出來時不用交稅。究竟哪個更好呢？這個要因人而異，如果你在職業生涯的初期，預計未來的工資和稅負會超過現在，而你的投資會在裡面增長許多年，那我會建議選擇Roth 401K; 如果你現在的收入很高，那麼抵稅對你來說更重要，就放401K。

醫院、學校提供的退休計劃403B，名稱不一樣，但與401K的規定差不多。

B、傳統IRA﹕有些公司不提供任何退休計劃，有的IT從業人員作consultant，但領W-2表，雇主也沒有退休計劃，這部分人可以先開設一個傳統IRA賬戶。每年可以投入$5,500，如果你年過50，則可以投入$6,500。投入傳統IRA的錢與401K一樣既可以抵稅，也可以延稅。夫妻雙方一方工作，一方不工作，工作的一方也可以給不工作的配偶開設傳統 IRA。若夫妻雙方AGI (adjusted gross incomes) 少於$ 98,000，這$5,500也可以抵稅。別看這每年$5,500，如果每年放$5,500，持之以恆30年，30年後也有約$62萬(假設8%的回報率)。

C、SEP計劃﹕全名叫Simplified Employee Pension計劃，主要是給自雇主業者(Self-employed) ，如小公司老闆，或者領1099表的人準備的，有些人既領W2表，又領1099表，則1099表上的收入也可以拿來開設SEP。你可以把年淨收入的25拿去開設SEP，最多不能超過$5.3萬（2015年）。舉例說你是開業醫生或Independent consultant，年收入$20萬，去掉有關的Expenses,Social Security Tax Medicare Tax 等，你的淨收入是$15萬，你可以拿出$30,000(15萬x20%)來開設SEP，你報稅的就按$12萬(15萬-3萬)來報，這投入的SEP的$30,000不需要報稅，如果你每年能往SEP中放進去$30,000，30年後大約能累積到$339萬(假如8 %的年回報率)。你可以考慮早退休，享受退休生活。

D、Roth IRA﹕Roth IRA是近十幾年才推出來的一種退休計劃。它規定個人報稅者年收入(AGI)少於$116,000聯合報稅者年收入(AGI)少於$183,000者可以另外開設一個Roth IRA退休賬戶，每年可以投入$5,500，若年過50，則可以投入$6500。和Roth 401K一樣，投入Roth IRA的錢不能抵稅，但在投資過程中產生的收益退休以後拿出來時不用繳稅。至於在傳統IRA和Roth IRA之間選哪個，可以參考上面對401K和Roth 401K的比較。如果你已有其它 Qualified 退休計劃，是否再開設Roth IRA 則要考慮家庭整體的財務規劃，退休計劃與子女教育基金的平衡以及目前的CashFlow，應諮詢專業的理財顧問。

E、年金﹕年金(Annuity)，也是一種退休計劃，但一般人不太了解，年金不能抵稅，但可以延稅，放多少錢沒有上限，這是年金的二大好處。放進年金的錢20年、30年，只要不拿出來不交稅。可別小看延稅，長期下來威力很大。舉個簡單的例子，你拿$10,000去投資，產生了$1,000的gain，若是在一般的共同基金中，這$1,000要交稅，假設20%的稅，你還有$800去再投資，若是在現金中這$1,000當年不用交稅，這$1,000可以再投資，$1,000再投資產生的gain當然比$800多。

年金主要有兩種，一是固定年金(Fixed Annuity)，保險公司保證每年給你至少3%的利息，也有可能達到5%、6%甚至7%，但一般不會達到10%。另一種是可變年金(Variable Annuity)，投在共同基金中。現在新型的可變年金可以實現跟著指數增長，而不會虧本，並在取錢時鎖定最高值來拿。什麼樣的人應該開設年金呢﹖ 首先是那些退休計劃開始得比較晚，靠抵稅的退休計劃(401K、SEP)不夠累積足夠的退休基金的人。第二，是那些有一大筆錢短期用不著的人，第三、是想早退休的人。

F、人壽保險﹕人壽保險不是嚴格意義上的退休計劃，但各種永久性保險(WL，UL，VUL， IUL) 都有現金值，假以時日，10年，20年，可以累積一筆相當可觀的現金值(取決於premium多少，時間長短以及回報率)。退休後可以通過 Withdraw 或Loan的方式，把現金值的一部分或大部份拿出來，作為退休基金的一個補充。在人壽保險有效時，把現金值拿出來不用交稅，若是藉(Loan)則會有一些利息， 大概是在0.5-2%之間。你過世了，保險公司賠你家人一筆錢﹔你活得好好的，可以把現金值拿出來用。關於這幾種保險的特點可以參考我們以前的文章（公眾號菜單家庭理財-> 保險知識下的《美國人都在買什麼人壽保險》）

上述各種退休計劃各有優缺點， Qualified計劃可以抵稅，但有放多少錢的限制，年金不能抵稅，但放多少沒有限制。只要是退休計劃，都必須等到59歲半才能拿出來(有少數例外)，人壽保險不是退休計劃因而沒有必須等到59歲半才能往外拿錢的限制。

不論是傳統的IRA、Roth IRA、SEP都必須在4月15日以前開設，年金沒有時間限制，人壽保險則是越早作越好，越早作越便宜，可以錢生錢時間更長。

（文章及圖片來源網絡，版權歸原作者所有）本文由美國資深保險經紀Jenny Zhang特別推薦。