大学学费存哪儿？ 529计划 vs 寿险！| 中亚保险理财─杨素兰

市面上教育储蓄的工具花样百出，该把供孩子上大学的钱存在哪儿呢？许多家长和财务顾问偏爱529教育储蓄计划，因其提供税惠。在申请助学金计算家庭资产时，存在529帐户上的钱，比之银行支票或储蓄帐户的钱在计算比重上相对次要；但存太多，作为家庭资产，还是会影响孩子申请助学金的机会。

一些家长因而开始探索别的储蓄方案，具有现金价值（cash value）的终身人寿保险，便进入他们的视野。跟定期险不一样，它配有可以随时间累积现金的延税储蓄帐户；在提款用途上，寿险不像529只限于教育金，显得比较多用途；并且寿险帐面上的钱在联邦助学金计算公式中不被纳入，换句话说，人寿保险储蓄帐户里的钱，可以不算在学生家庭的财务能力之内，从而提高学生获得助学金的机会。

但关于选择529计划还是终身人寿险，一直存在着争议。两者在以下四方面也各有长短。

灵 活 性-01

根据国税局规定，529大学储蓄计划中的钱只可用于“合格的教育费用”，包括在一所经认可的（accredited）美国大学读书所需要支付的学杂费、书本费、住宿费。如果你的孩子选择不上大学，留学海外，上一所不经认可的学校，或者得到全额奖学金，你要么转换529计划的受益人，要么交了收入税把钱提出来作为它用—可能也需要把历年得到的州税减免额还回去，并且按收入部分支付10%的罚金。一些529计划可能允许受益人—通常是收入税阶较低的学生把钱提出来。但不管交税怎么低，寿险计划持有人则根本不需要付这个税。

“但人寿保险是不管你怎么使用计划里的现金的。”内华达州大学财务规划顾问Jim Van Meter表示，用帐户里的钱交大学费用、住房首付，或者做生意用也好，做退休金也好，悉听自便。

风 险 性-02

跟529教育储蓄计划比起来，如果你还年轻，终身万能寿险往往更能抗过市场波动，保证投资回报。

在保单生效的头两年，回报率通常最低，因为保险公司要拿回保险成本。但过了十年或更久，投保人可能可以获得4%~8%的回报率。只不过，如果保险计划保证有回报，也往往会规定回报上限。如果购买的是投资型万能寿险（VUL）计画，投资人可把现金储蓄投资到自选的共同基金子帐户， 市场表现好，回报就高。当然，短期内行情大跌的话，储蓄帐户余额会缩水不少。

跟529计划不同处在于，一些寿险采用分级回报设计，投资越多，回报率越高。德州大学规划专员Jim Kuhner建议，购买死亡理赔金较低、相应现金价值较高的终身寿险计划，然后“存足政府允许的最高存款额度。”

助 学 金-03

选用具现金价值的人寿险的一大好处是，存在保险帐户里的钱，不会减少学生所能获得的助学金金额，因为现金型人寿险里的钱，是不需要计入联邦助学金计算公式的。而529大学储蓄帐户里的钱，每一元钱，可令助学金最多减少5.6分。

有的家长会从人寿保险计划借钱给孩子交学费，享用本金免税的好处。“不过，从人寿保险计画里借划要注意的是，只要不还回去，死亡理赔金的金额会相应减少。因为保费扣除交给死亡理赔金的部分，除了成本费，余额进入现金储蓄帐户。两者此消彼长。” Jim Van Meter提醒。另外，如果把现金全部取出来，收入大增的话，甚至有可能影响到助学金金额减少47%之高，此外投保人还可能要支付退保手续费。

成 本-04

根据晨星（Morningstar）数据，529计划的管理成本和顾问费，通常在0.25%至1.85%之间，尤其是绕开财务顾问的直购型计划，一般不会超过1%。而现金型人寿险的各种费用加起来，1%或更高是不稀奇的。

只要用于教育费目的，提领529帐户的钱不会被征收资本所得税。此外，人寿险享受不到许多529计划可享受的州收入税减免。然而，不是每个州都提供529储蓄计划收入税减免，就算提供，也大多只给购买本州计划的人。

言而总之，而529教育储蓄计划因其简单明了，成本相对更低，对大部分家庭来说是更佳的选择。如果你买得早、且特别希望规避风险，终身人寿保险是你给孩子存大学教育金可以考虑的一个方案。