人寿保险产品具有现金价值，保险持有人可以在保单生效后一段时间内提取现金或借款。这为家庭提供了一个长期储蓄计划，可以在需要时提供一定程度的经济支持。开始每年付一笔保费，若干年后保单上的现金值可能累积到可观的数额，日后如果以贷款的方式（loan）拿出来用，可以100%免税。

一些人寿保险产品如IUL通常允许保险持有人在现金积累价值达到一定水平后，以贷款的形式借出一部分现金价值。这为保险持有人提供了一种额外的资金来源，可以用于教育基金的准备、退休规划、养老规划等。

美国最简单和最有效向子女转移财产的方式是买人寿保险，利用人寿保险高杠杆的优势，为孩子留下一笔丰厚的财富，是让孩子受益终身的礼物。规划得当的保单还可以免遗产税。
在美国纳税人在生前赠与和离世后遗产赠与适用一个免税标准，2022年这个赠与和遗赠的免税额是1206万美元，2023年这个赠与和遗赠的免税额是1292万美元，目前遗产赠与税率最高40%。通过与信托的合理结合，人寿保险还可以实现免遗产税的功能。

可以根据我们的需求和经济状况进行调整。我们可以选择较低的保费以获得基本的保障，也可以选择更高的保费以获得更全面的保障。同时，人寿保险还有很多种类可供选择，例如定期寿险、终身寿险和储蓄型寿险等，我们可以根据自己的需求和预算选择适合自己财务状况的保险计划。

一些保险公司推出了带有生前福利的保险产品。例如重大疾病、慢性疾病、末期疾病以及长期护理条款。这些都为我们提供了更多的保障，在有相关需求的时候保险公司会支付额外的保险金或给付一部分保额，以帮助应对医疗费用和生活费用。

外国人过世后，其在美国的资产（主要指房地产）超过6万美元的就要付遗产税，税率40%，而且人过世后9个月就要填税表706NA，90天内用现金付清遗产捝后方可继承财产。如果有人寿保险就不用担心没有现金来付遗产税，而外国人在美国购买人寿保险的理赔还可以免遗产税和所得税，不退保的话连长期资本利得也不会有。结合不可撤销信托还可以实现免遗产税。