學貸如何聰明借和還

昂貴的大學學費

現在的大學畢業生平均學貸接近3萬元，學貸總額已超過一兆美元，令人觸目驚心。尤其是長春藤名校，一年的費用動輒5萬、6萬，四年下來非同小可。如家有數個小孩，更有如千鈞壓頂，難以招架，因此學生貸款或學貸之事不可掉以輕心，必須嚴肅把關。

五花八門的學貸

首先我們先要釐清幾個名詞：一般所謂的獎學金（scholarship）指的是給您資助而且不用歸還的，如西門子科學獎金、裴爾贈款（Pell Grants）。這是最好的資助，畢業後您可以無債一身輕地走人。學貸基本上可分為政府直接輔助型的（direct subsidized loan 或DSL）和非輔助型的（direct unsubsidized loan或DUL）的學貸。DSL指的是只要您是半時（half time或每學期至少修6個學分）的清寒學生，在大學4年期間或畢業後6個月過渡期（grace period）內可免付利息：利息部份由美國教育部（Department of Education）買單。但是您如果在2012年7月1日後的2年內收到第一張獎學金支票，過渡期內也得付利息。

相反地DUL無須繳交清寒證明，但是利息從第一天就開始算：如果不付利息，利息就加在本金上面成為新本金，然後利上加利開始滾雪球。這個方法有個名詞叫資本化（capitalization），其實就是要多賺點錢：道理其實很簡單：這些學貸大都是由私人機構貸出，但聯邦政府保證背書。

最常見的學貸就是史塔福貸款（Stafford Loan），它有輔助型與非輔助型的。又有柏金斯貸款（Perkins Loan），主要是由大學（政府撥款）頒給真正貧困的學生：此地的真正貧困指的是零家中輔助（zero expected family contribution ）。還有學生家長貸款（Parent Loans for Undergraduate Students，又稱為PLUS）：這裡的學生指的是需要靠家庭幫助的依靠學生（dependent student），但貸款由家長出面。依靠學生的定義在聯邦資助免費申請表（FAFSA）上的依靠資格審核問題（Dependency Status Questions）時就已決定：譬如在2014-2015表格中，如果在1991年1月1日後出生的就可能符合依靠的條件。如果在1991年1月1日前出生就會被定義為獨立學生（independent student），已結婚或退伍軍人者也符合獨立學生的條件。。

PLUS貸款一般給大學生，也給研究生或專業人士（醫、法、商等），用來彌補其他貸款不足之需。前者有時稱為父母貸款（Parent PLUS），後者稱為研究生或專業貸款（Graduate or Professional PLUS）。

學貸的利率和手續費

華人最關心的是學貸利率的高低，它由您收到第一張獎學金支票的時間而定。假設您在2013年7月1日以後一年內（2013月7月1日到 2014年7月1日）收到第一張支票，您的輔助型或非輔助型的學貸利率一律為3.86%。這個利率很低，應當借到滿額，但只適用於大學部學生。從2012年7月1日開始，研究所和專業學院的輔助型學貸已經取銷：只剩下非輔助型學貸和直接PLUS學貸。非輔助型學貸的利率為5.41%；直接PLUS的利率為6.41%。柏金斯貸款（包括大學部、研究所、專業學院）的利率固定為5%，較為划算。

如果第一張支票在1998年7月1日與2006年6月30日之間收到，輔助型學貸包括史塔福貸款的利率為變動利率：在7月1日那天決定，但上限不得超過8.25%。PLUS貸款的利率也在7月1日那天決定，但上限不得超過9%。如果第一張支票在2006年7月1日與2008年6月30日之間收到，大學部輔助型學貸包括史塔福貸款利率為6.8%；2008年7月1日到2009年6月30日利率為6%；2009年7月1日到2011年6月30日的利率為4.5%；2011年7月1日到2013年6月30日的利率為3.4%。研究所的非輔型學貸利率為6.8%；直接的PLUS貸款的利率固定在7.9%。

貸款手續費指的是貸款始發費用（initiation fee）等，這費用學生不用繳但在每個月的獎學金支票中扣除。在2013年12月1日後，不管是輔助型還是非輔助型貸款手續費一律為貸款額的1.072%。但是PLUS貸款的手續費偏高：貸款額的4.288%，正好是前者的4倍。在2013年12月1日前，手續費因不同的機構而異，但柏金斯貸款無手續費。

貸款最高額及最長年限

因為學貸利率偏低，所以華人子弟最好借到滿額為佳。對要靠家中補助的依靠型大學生而言，每年的上限（annual limit）分別為5500元（第一年）、6500元（第二年）、7500元（第三年或以後）。其中每年輔助型的上限分別為3500元、4500元、5500元。

如果學生為獨立型學生（1991年1月1日前出生、已婚、退伍軍人等）或為依靠型學生但父母借不到PLUS貸款，此時每年貸款的上限（輔助型和非輔助型）勢必將增加。它們分別是9500元（第一年）、1萬500元（第二年）和1萬2500元（第三年或以後）。其中輔助型學貸的上限分別為3500元、4500元和5500元，與上例相同。

研究所和專業學院已無輔助型學貸，所以非輔助型的學貸上限設定為每年2萬500元，總計不能超過13萬8500元。但是醫療業的研究所需才孔急，每年的上限還可再增加，可向當地的貸款中心洽談。

直接輔助型的學貸有最長年限（maximum eligibility length）指的是最長年限唸完學位的規定，否則花太長的時間吃空餉，浪費社會的資源。最長年限因專業而不同：它是一般人完成學位的150%。4年大學的最長年限為6年；2年專科學校的最長年限為3年，以此類推。但非輔助型學貸沒有年限，因為利率較高的關係。

結論

華人子女應當利用量化寬鬆所帶來的低利率學貸：3.86%遠勝過個人的淨資產貸款許多。如果您的子女已經畢業好些年了，而學貸的利率是7%左右，千萬不能用減少退休基金的儲蓄來還學貸。因為如果雇主相對付出同樣的金額，您將損失收益率100%；雇主相對付出一半，您將損失50%。捨棄100%或50%去還7%的學貸不是明智之舉。還不如等華倫（E.Warren）參議員的法案通過，屆時把7%的學貸利率轉成3.86%左右的利率才是上策。 (作者為賓州克萊恩大學退休教授)