401 k 帳戶的管理

401(k)是聯邦政府1978年通過的一項退休計畫。具體做法是，公司讓員工把稅前的錢放入該計畫，不用納稅。等到退休時，他們再把裡面的錢取出，取出時再繳稅。這時，他們年齡已大，收入也低，因此納稅較少。特別是很多公司提供匹配福利（Matching）鼓勵員工儲蓄，因此這個計畫看起來是一個不錯的養老計畫。

但是，前年的哥倫比亞廣播公司（CBS）的六十分鐘節目報道，全美有4980萬人參加此退休計畫，而每年401(k)投資的共同基金收費很高，這才發現金融機構是401(k)的最大的贏家。

許多華人也持有這個計畫。其實每年8月30日左右參加者會收到金融機構寄出的小冊子，1月中旬會收到第三季度的報表，裡面多有收費內容，但是這個費用是相當複雜，並非是簡單明確地說明。披露的收費包括：投資費用、管理費用和交易成本。如果你發現你付的投資費用太高，你應該考慮把你的帳戶轉入低投資費用的基金或指數基金。

401(k)的另外一個問題是：約四分之一的401(k)參與者在退休前就從401(k)中取款。他們沒有緊急儲備金。當遇到財務困難時，如醫療費用上升、買房和學費等問題，很多40歲至59歲的人就從401(k)中取款。因為他們常有貸款、信用卡債務和孩子大學費用的問題，經常提取退休金而減少他們的401(k)金額。這時，他們不但得付收入稅，因為年齡還沒有到59歲半，他們還要繳納10%的罰款給國稅局。例如，一名雇員要是從401(k)計畫中取出5萬元，他可能只能拿到3萬2500元，因為1萬7500元用於繳稅和罰款。

不過，10%罰款在某些情況下可以豁免，如醫療費用超過年收入的7.5%、55歲以上的失業者等。為了避免繳稅和罰款，他們可以通過困難提取（hardship withdrawal）、或是暫時給自己的401(k)借錢。預防的方法是，在投入退休計畫前，應該留夠緊急儲備金（Emergency fund）。

目前，美國政府的債務和赤字高企，未來的稅率可能會提高。假如公司沒有匹配，或者你將來的收入可能增加，可以考慮投資羅斯個人退休帳戶（Roth IRA）或者人壽保險。羅斯個人退休帳戶和人壽保險取錢時通常免稅，而免稅的長期成長是很可觀的。

羅斯個人退休帳戶的好處包括：提取時免稅、沒有最低提取額（RMD）。因此，羅斯個人退休帳戶成為很多人的最愛。不幸的是，國稅局限制每年投入羅斯退休帳戶的錢數，在2 14年50歲以下者只能投入5500元，而50歲以上者可以投入6500元。若是個人年收入12萬9 00元或者夫妻年收入超過19萬1000元，就不可以投入羅斯退休帳戶。提錢的規則是，投入五年後，59歲半以後提取沒有罰款。

人壽保險的現金值 (cash value)也可以視為一種投資。現金值提取通常是免收入稅的。人壽保險的現金值有幾種形式，但其基本關念是相同的：客戶向保單投錢，人壽保險公司把錢拿去投資，並提供保險單中一定的現金。終身壽險（whole life insurance）一般是固定保費，萬能壽險（universal life insurance）的保費可以變動，客戶可決定保單中用於投資的數量。而指數萬能人壽保險（Index Universal Life）與某種指數相聯繫，如標準普爾五百（S&P Index），按照市場表現提供回報。

有些保險有獲利上限或者盈利保底。例如，有的指數萬能人壽保險規定獲利不能超過14% ，但是也不低於2%。這種保險在經濟下行時可以保本。人壽保險的現金值在前10年一般很低，通常得等到10年以後現金值長上去，才值得取出。退休後現金值提取和去世時死亡賠償通常免收入稅。（作者為註冊會計師）

來源：worldjournal