社交借貸 融資 投資 兩頭熱

社交借貸（Social Lending）也稱P2P借貸，P2P是「peer-to-peer」的縮寫，這是一種近10年間才被投資者所熟悉的網絡借貸平台。這類平台為借款者提供傳統銀行以外的信貸資源，同時也為手頭略有閒錢的普通人提供了傳統保守投資方式之外的選擇。

使用社交借貸平台的借款者主要為那些因為某些原因無法從銀行取得貸款的個人。他們借款的理由多種多樣，其中佔比例最大的為償還信用卡欠款、小生意融資和家庭裝修。借款人無需提供財產抵押，但必須在網上實名註冊，並提供基本信息保證其借款用途合法。社交借貸平台通過借款人提交的申請報告，綜合信用紀錄等其他因素，為借款人評定信用等級。平台將借款人信用等級信息披露給貸款人的同時，也需向貸方披露潛在收益和損失。

社交借貸為了分散風險，將每筆貸款分割為少至25元為單位的多筆小額貸款憑證供投資者購買。但與所有投資一樣，社交借貸收益與風險相伴。除了有可能血本無歸的壞帳情況，與股票基金投資相比，這一投資的最大風險在資產流動性上的限制。投資人一旦進入市場，在貸款到期前，資金無法收回。另外選擇社交融資的個人多為信用紀錄不佳者，若再次出現類似2008年的金融危機，全線崩潰的場景不難預見。

由於P2P借貸尚處起步階段，目前在美國國內缺乏明確的監管部門，為多個機構分頭管理。例如對投資者的保護主要是通過聯邦和州的證券登記和強制信息披露條款，對借款人的保護主要是通過消費者金融服務和金融產品保護相關條例。消費者報導雜誌提醒有意通過社交借貸平台借款或投資的民眾留意以下事項。

融資

信用數字：想到例如Lending Club或Prosper等社交借貸平台借款，首先應該先查詢清楚自己的FICO信用分數，此分數決定借款者在借貸平台上評級（grade）和利率。這兩家平台上的借款方平均信用分數在700分左右，得到的評級分數為B，利率在8.67%到13.5%之間。對於信用不佳的高危險借款人，利息可高達30%。

手續費用：專家提醒消費者別認為擺脫了銀行就不會有各樣收費。Prosper對交易收取「成交費」（closing fees），Lending Club會收取「融資費」（origination fees），名稱不同，但都是交易平台收取的手續費用。這一費用依貸款總金額在0.5%至5%之間，會被自動從貸款總額中扣除。

貨比多家：在不同的平台上借款人可以得到的利率並不相同，因此專家認為貨比三家絕對有必要。

別太貪心：社交借貸平台的貸款額多在1000元至3萬5000元之間，不過借得越多利率也隨之增多。特別是數額大且還款期長的貸款因評級較低，會導致利率上升。

投資者

投資風險：社交借貸跳過銀行的間接貸款融資模式，在借款人和出借人之間直接發生借貸關係。想像自己不經過擔保就把錢借給素不相識的陌生人，風險不言而喻。社交借貸行業網站LendAcademy的調查數據顯示，2009年至2012年中的三年期貸款，依風險評級不同，社交借貸平台分別出現1%至10%的壞帳率。

多元分攤：Lending Club和Prosper都建議投資者「別把雞蛋都放在一個籃子裡」—將資金進行多元分攤。例如將2000元的資金分攤成50元一份，分別投資給40個風險評級相同的借款人。這樣的做法可以將壞帳的風險降至最低。

網絡社區：學會運用與社交借貸平台相關的網絡社區，創建資源數據庫，與其他投資者共享投資經驗。

來源：worldjournal