保底的投資　

羊年已經到了。今年如何投資，又在考驗我們的智慧。許多人在購置年貨時，發現今年買的東西和去年一樣，但是花出去的錢多了。這說明，通貨膨脹在悄悄地逼近我們。在這種情況下，若是我們的收入沒有跟上，我們就會變得越來越窮。

通貨膨脹的風險，也稱為購買力的風險，屬於暗示著的一個風險。我們的收入在未來會貶值。由於通脹的關係，購買力會越來越弱。因此，在投資時，我們必須考慮到購買力會因為通脹而變弱的因素。1970年代的通脹率高達7%，1990年代的通脹率控制在2%至3%。201 年，美國的通脹率只有1.7%。以後的通脹率將是否會升高，我們無法確定。

不管怎樣，應付通脹是我們首要考慮的問題，即我們的錢放在什麼地方要考慮貶值問題。很多人把錢放在沒有利息的銀行支票賬戶，這樣我們的錢越來越不值錢。除了投資在股票、共同基金和房地產上，以下是有利息可以考慮放錢的地方。

儲蓄帳戶和貨幣市場帳戶（Savings Accounts and Money Market Accounts）。自從美國經濟衰退以來，美國人把很多的錢放進儲蓄帳戶，這些錢能獲得的利息很少。雖然它們利率很低，但是這些帳戶也是可以隨時提用，至少也付一點利息。假如你想找絕對的安全島，這個帳戶可以考慮。最少投入只要50元，而且受聯邦保護，其最高保護額是25萬元。不過，這個帳戶的利率一般都低於1%。

高收益的支票帳戶（High-Yield Checking Accounts）。假如你符合一定的條件，它支付的利息可能高達1%至3%。條件要求因金融機構而不同，也許要求你用儲值卡購物達到一定的數額、在網上收取賬單、使用網上付款服務、向該帳戶直接存入資金、網上自動轉賬。假如你滿足了要求，你的低於2萬5000元的帳戶有時能夠獲得最高達到3%的利息。假如你的錢超過這個最高數額，你可能只能夠獲得1%利率。你也許已經注意到這種帳戶是銀行鼓勵你花錢，而你想存起來。假如你經常用這個帳戶花費後再補足，這個帳戶值得考慮。

定期存款（Certificates of Deposit）。假如你知道在什麼時候不需要這筆錢，也就是說它不是應急金，定期存款是一個選擇。你把一筆錢存入銀行，期限是半年、一年、三年或者五年，銀行則付給你利息。但是假如你提早提取，你就要支付罰金。這個罰金因銀行而不同，一般是幾個月的利息損失。通常如果你不能把定期存款鎖到五年，一般無法拿到比網上貨幣市場帳戶高的利率。而你的風險是，假如利率上升，你的儲蓄帳戶尚未到期，你就只能得到這個低利率。為了防止這種情況的出現，你可以購買到期時間不同的定期存款。這樣，當定期存款到期後，你可以購買較高利率的定期存款。目前，這類定期存款的年利率在1%至2%。

國庫券（US Treasuries）。你可以購買美國政府的國庫券。因為美國政府從未倒過帳, 所以美國國庫券被認為是最安全的投資，現在十年期的債券年利率是3%。而且，這個利率與通脹指數掛鉤，即你的投資收益可以抵過通脹率。

市政債券（Municipal Bond）。很多人購買市政債券，因為它們免除聯邦收入稅。在許多情況下，州稅和市稅也免。市政債券代表州和市的市政建設，對我們的生活有直接的影響，包括學校、高速公路、醫院、住宅、污水處理系統及其他重要的公共設施。市政債券的利率在3%至5%之間。

公司債券（Corporate Bonds）。公司債券是公司發行的債務，為了幫助公司資本改善、擴張、債務再融資或者收購。公司債券的利息要交聯邦稅、州稅和市稅。公司債券利息要高於國庫券和市政債券。以上投資減去通脹率，還有一定的剩餘，才值得讀者考慮。（作者為註冊會計師）

來源：worldjournal