低風險高報酬 散戶投資迷思

全球散戶投資人必須做好心理準備，他們期望藉由低風險資產獲取高報酬的計畫很可能泡湯。

根據施羅德投資集團（Schroders）最新的全球投資調查，散戶期望未來一年的投資報酬率達12%，但這是一項困難度極高的挑戰，因為他們僅願意在投資組合中配置五分之一的高風險資產，例如股票。

施羅德執行副主席托莎妥（Massimo Tosato）點出散戶的過度樂觀，「他們對風險的態度與所期望的報酬之間存在非常大的脫節」。

該投資集團調查了來自全球28國的兩萬名散戶投資人，結果發現他們把近半數的資金配置在低風險回報的資產，例如現金；債券等中低風險資產則占整體投資組合的三分之一。

調查顯示，受訪者多偏向短期投資，近半數的散戶傾向設定最多兩年的投資期限。

托莎妥說：「如果你選擇短期投資低風險資產，要獲得12%的報酬是相當困難的。」

投資人期望與行為之間的落差，反映了他們的投資知識與瞭解程度，仍十分有限。

儘管如此，不到四分之一的受訪者有意願尋求專業理財建議，約三分之一的人計畫維持前一年度的投資組合。

美國、歐洲與亞洲地區的股票債券紛紛走跌。托莎妥認為，這是全球利率逐漸正常化，債市將開始顛簸的前兆。

他指出，散戶投資人若加碼債券期望藉此提高收入，未來要承擔更大風險，只是他們尚未意識到這個問題。

來源：worldjournal