全美人壽保險公司─張春梅：終身壽險拿分紅利息可貸款

除了定期壽險之外，美國另一種最普遍的人壽保險就是全壽險，也就是終身壽險。一般包括用現金支付的全壽險和萬能壽險等品種。這種保險一般是永久的。也許會因為沒有跟上保費而失效，但一旦補繳，這種保險還是會繼續生效，哪怕投保人活到100歲甚至更老。不過這種保險最為一些人詬病的地方在於，保險公司拿到了保費之後，資金流嚮往往成疑，因而保費所產生的收益也不是很透明。但總體來說，隨著年齡的增長，普通美國人對這種覆蓋範圍較廣的壽險還是比較信賴的。

家住維斯康辛州的湯姆·艾倫伯格，曾經在他22歲的時候購買了一份終身人壽保險。現在，他已經57歲了，​​臨近退休。根據他的經驗他認為：“比起存銀行，當然要保險很多，因為這筆錢能讓你抵禦住外界的任何誘惑。”

終身壽險一般要支付給擔保方一筆自付費用，保費一般根據投保人的年齡、健康狀況等因素決定。如果投保人選擇的這家保險公司的投資收益不錯，另外還能很好地做到成本控制的話，那麼每年投保人都會獲得一筆不錯的分紅。投保人當然也可以用這筆分紅再投保，以增加去世之後的撫卹金。不過普通的保險公司一般不會承諾一定會分紅，投保人也不是以股東的身份存在的。如果你投保的是一家綜合性的共同保險公司（同時經營共同基金），那麼投保人可以要求以股東的身份存在，並享有分紅的權利。

一般來說，一種終身壽險有兩種提取現金的方式——回撤和政策性貸款。這兩種提取現金的方式，都會影響到投保人的死亡撫卹金，但一般不會喪失保險所覆蓋的其他福利。

艾倫伯格就使用了終身壽險的“政策性貸款”，因為在年輕時，他需要各種開支，比如買房。他向保險公司申請過數筆貸款，但很快他都把這些貸款還清了，因此他的死亡撫卹金是不會被減少的。不僅如此，他近幾年甚至還增加了投保費。

現在，艾倫伯格的三個女兒也相繼成人，分別已經有19、21和24歲，艾倫伯格本人也已經從著名的埃森哲諮詢公司退休。隨著這對夫婦年齡的增加，他們投保的功能逐漸從保護家庭子女的成長，轉移到老兩口的養老上面來。他和他的妻子戴安，都已經退休。 “現在，我們的保險已經成為一種安全穩定的投資方式，”艾倫伯格說，“我不在乎是否有最高的回報，我只是要求，即使發生嚴重的經濟衰退，我也只要求我的資金是安全的。畢竟在這次沖擊中，比我們更慘的人要多很多。”

在過去的幾十年年中，他參與投保的終身壽險也的確讓他看到了實實在在的收穫，比如他利用終身壽險的分紅，購買了長期健康保險；他還利用分紅支付了女兒們的學費；除此之外，他還利用這筆錢用作慈善方面。現在，他習慣於把這種策略比作佔據有利地形的一枚棋子——在他們身後，女兒們又將獲得一筆可觀的撫卹金。

向壽險公司貸款確實是最好的解決現金短缺的方式。但這就像一把雙刃劍，如果選擇從壽險​​公司獲得政策貸款，一方面死亡撫卹金肯定要減少，另一方面利息也很高（大約在6%），但這筆利息並不需要投保人另外支付，因為一旦投保人去世，就會直接從死亡撫卹金中扣除，而且是免稅的。但關鍵一點是，必須要計算準確，確保在投保人去世前的賬戶餘額為正數，否則的話除了要償還高額利息之外，還要繳稅，這就得不償失了。所以，最好每年計算一下自己的保險賬戶，否則如果收到額外的賬單的話，會讓人大吃一驚。

另一種獲得現金的方式是停止投保，也就是回撤投保的資金，將保費轉換成免稅的年金，打回到自己的銀行賬戶裡面。當然這麼做必然會失去一部分投保的意義，比如死亡撫卹金就沒有了，而且轉換成年金的話，還要繳稅。不過如果投保人覺得自己的保費足夠讓自己頤養天年，這麼做也無可厚非。畢竟，在餘下的生命中，自己給自己“發年薪”，感覺還是很不錯的。