万亿收入0税负！亚马逊避税架构曝光

只有到了西雅图，你才能体会到亚马逊到底有多强大。

整个西雅图50万适龄人口，4万都是亚马逊员工。

或许，也只有这么强大的亚马逊，

才能用“美国—卢森堡经营主体—卢森堡壳公司”避税架构，以及“高管股票期权”和“亏损抵免”等避税措施，连续两年0交美国联邦税，

非但如此，还让政府倒帖了2.66亿美元税款。。。

2017年，亚马逊营收1778.7亿美元，利润56亿美元，联邦税率-2.5%，0纳税，政府退了1.37亿美元税款。

2018年，亚马逊营收2582.2亿美元，利润112亿美元，联邦税率为-1.2%，0纳税，政府退了1.29亿美元税款。

△图：亚马逊利润和联邦税情况

△图：美国参议员很不爽亚马逊0纳税

怎么做到的？具体看。

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“美国—卢森堡经营主体—卢森堡壳公司”

欧洲避税架构

2005年之前，亚马逊便开始发展欧洲业务，

那时美国还是全球征税，联邦税率35%，境外所得汇回需向美国纳税，

以此，“降低境外税，并将利润留存境外”，

是亚马逊，也是所有美国跨国公司搭避税架构的主旋律。

△图：06年5月起，亚马逊欧洲避税架构

亚马逊的欧洲避税架构，是由两个卢森堡公司搭建的，

1、卢森堡 壳公司，即亚马逊欧洲控股技术公司（Amazon Europe），纯就是个壳。

壳公司先与亚马逊美国签署“成本分摊协议”，向亚马逊美国支付少许费用，获得亚马逊欧洲的相关知识产权。

2、卢森堡 经营公司，即亚马逊欧盟（Amazon EU），负责经营亚马逊整个欧洲的零售业务。

经营公司再与壳公司签署独家许可协议，向壳公司支付大量费用（约为经营收入90%以上），获得亚马逊欧洲知识产权的使用权。

两个卢森堡公司均是由亚马逊集团全资控股，并最终由美国母公司亚马逊控制。

之所以能避税，是因为，

1、对于卢森堡经营公司，即便根据卢森堡税法，经营公司需要向卢森堡支付所得税，但由于经营公司支付大量费用（约收入90%以上）给了壳公司，所以所得额极少。

2、对于卢森堡壳公司，由于其是一家卢森堡有限合伙企业，而卢森堡合伙企业本身不征税，仅在合伙人一方征税，而合伙人又位于美国，所以壳公司 在卢森堡根本就 不是纳税主体。

但根据美国税法（税改前），壳公司又 是外国公司，外国公司产生的利润汇回美国前，无需向美国纳税。

以此，亚马逊通过两个卢森堡公司，将欧洲销售利润税率降至了1%以内，远低于美国原法定税率35%。

不过，随着亚马逊被欧盟调查，2015年5月，亚马逊表示，不再把所有收入都转移到卢森堡避税。但事实是这样么？不知。

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“股票期权”+“亏损抵免”

规避美国收入税

一边避着欧洲收入税，

与此同时，亚马逊也在想方设法规避美国境内收入税。

对境内收入，亚马逊主要是通过两种方式避税。

1、股票期权

对高薪高管，以发放股票期权替代工资薪酬，而对应股票期权的价值则可作为公司的成本抵扣，

以此，公司股价愈高，可抵扣成本就愈大。

2018年，亚马逊成为继苹果后，第二个破万亿美金市值的公司，

而仅当年，“股票期权”这一项，就为亚马逊抵掉了10亿美元的联邦税。。。

2、亏损抵免

除此外，还有以前的亏损抵免。

要知道，即便强大如亚马逊，其实也曾 是个“亏损王”，

△图：亚马逊净利润

从1994年创立至今的 20年间中，亚马逊亏损了数十亿美元，仅上市后的8年里就亏损了30亿美元。

亚马逊的最近一次亏损是在2014年，当年一年就亏掉了2.41亿美元。

从亚马逊1997年上市开始，在美国商界、学界和媒体，始终有众多名人说亚马逊是一个笑话、预测亚马逊很快完蛋。。。

因为不管谁问贝佐斯“你打算何时赢利呢？”，他的回答总是：“不知道，我还没想过赚钱，我们只想继续烧钱”！直到前几年还是这么说。

亏损的好处是，可以向后结转抵免税款。。。

以此，通过“高管期权”和“亏损抵免”，以及其他各种税收抵免，亚马逊美国境内收入有效税率也远低于法定税率。

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结语

用“美国—卢森堡经营主体—卢森堡壳公司”架构规避境外税（欧洲），用“期权税收优惠”+“亏损抵免”等规避美国境内税，

这让亚马逊近2年负税率，近5年有效税率仅2.2％，近10年有效税率仅3％。

近10年，即2009年到2018年，亚马逊利润265亿美元，缴纳联邦税7.91亿美元，有效税率仅3.0％；

近5年，即2014年到2018年，亚马逊利润229亿美元，缴纳联邦税5.11亿美元，有效税率仅2.2％。

△图：近10年亚马逊联邦有效税率（ITEP）

以至，“仇人”特朗普不止一次地指责亚马逊偷税漏税。

△图：特朗普推特

但也只能指责罢了，因为亚马逊都是合法的。

事实上，美国财经媒体 Business Insider称，“仇人”特朗普力推的减税法案，使亚马逊这样的大公司更容易少纳税。

据称，至今，亚马逊手中还有约15亿美元的联邦退税额没有用完。

来源：AMY姐的跨境金融圈