美国退休福利系统科普+退休金理财指南

68%的适龄美国人（25-64岁）没有获得任何公司提供的退休计划。

54%的美国退休人员存款不足10万美金，其中30%甚至不超过1万美金。

这几个数字来自于Forbes关于美国退休状况的一篇报道。在如今的美国，如果不善经营退休金账户，晚年生活就很难得到保障。

美国有三大退休福利系统：

1. 社会安全福利

2. 公司的退休金

3. 401K/IRA

社会安全福利是根据员工的退休年龄和点数所提供的一笔稳定收入，但数量很低。目前，社会安全福利正处于入不敷出的状态，仅依靠社会安全福利金做退休生活，每天也就只能啃窝窝头了。

退休金则是公司下发给退休员工的福利，数额也一般会比较多。但随着美国公司的规模都在缩小，公司的经营状况也都不稳定，导致了很多公司都取消了退休金制度，转而了401K。

401K和IRA是目前美国员工除了退休金之外可以依赖的退休金福利计划。401K和IRA的投资主要依赖于个人的选择，本文也讲着重介绍这两者的特点和投资逻辑。

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 401K和IRA分别是什么？

401K是由企业所提供的退休福利计划，负责定期存入员工的部分薪水，通过投资各种不同的金融项目获得长期盈利。

401K的特点在于税收优惠。员工把部分薪水存入401K账户时不需要交税，取款时按照当下的税率交税（还有一种Roth 401K则相反，会在后文提到。）相比其他的理财账户，税收优惠体现在不需要交资本利得税，以及分红和利息不需要交税，随着资金在账户里的时间越长，优势就越大。

由于401K并不是银行，在59.5岁之前不能提前取款，否则需要补交税款，并且支付10%的罚款，如果将大量的钱存入401K，那么现阶段可使用的资金就会短缺。所以，用户一般存入的资金一般不会超过15%。

401K的另一个特点是公司match制度。员工存入多少比例的资金，公司就需要匹配相同的数额，这相当于double了员工的存款。不过，一般公司会设置上限，比如5%。这意味着一旦员工存入了超过这个上限的数额，公司将不会匹配溢出的部分。

401K每年都有投资上限。目前401K的投资上限是每年18000美元，如果年龄超过50岁，上限为24000美元，上限会每年根据通货膨胀进行调整。这是另一个401K账户不适合存入过多资金的原因。

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 401K的“表亲”——IRA 

IRA是由个人开设的退休福利账户。如果公司不能提供401K计划，员工可以自行注册一个账户并定期存入资金。

IRA和401K有很多相似之处，比如两者都是税收优惠账户；两者都有投资上限，IRA是个人账户，投资上限会比401K要低不少——50岁之前是5500美元，50岁以上是6500美元；两者都不能在59.5岁之前自由取款。

两者最大的不同是IRA没有401K的公司match制度。由于IRA纯粹是个人退休金理财计划，和公司没有关系，所以IRA账户不享受双倍资金的福利。

另外，从投资角度考虑，IRA的投资方向更加广泛，投资人可以通过现阶段主流的证券投资平台进行股票、债券等金融投资行为。而401K一般只能用于投资基金，并不能直接投资股票。

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 Roth（401K/IRA）

Roth（401K/IRA）是基于传统之上的一种新的退休福利计划，始于2006年。传统账户是推迟交税，不计入当年的个人收入，只有取款时才交税；Roth账户是税后收入，盈利的部分在未来也不需要交税。

这两者没有明显的孰优孰劣，许多选择传统账户的人是看中了未来的税率会降低，交的税会更少；选择Roth账户的人则看中了未来无需交税的优势，同时在59.5岁之前，可以随时取出自己的存款。

而在选择这两种计划时，也要根据自己的实际情况出发。如果希望考虑取得一个较为平衡的退休计划，可以选择传统账户。

如果偏爱现金的人士，可以选择Roth账户，这样在换工作的时候可以立即变现前雇主的match，而且在到达59.5岁时，可以一次性取出全部退休金。

如果不想在这个国家久居，Roth账户会比较方便，可以一次性取出，传统账户就需要分多年取出，而且要面对较高的税率和10%的罚款。

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 应该如何选择投资？

退休金投资是存在风险的，要达到持续为正的收益率，就需要个人经年累月的经营管理，所以一些常规的投资理念也适用于退休金项目。

例如投资组合，投资从来不是将鸡蛋放在一个篮子里，分散投资风险，形成长期而又稳定的利润是退休金理财项目的核心，一个正常的401K投资计划表中都包含了8-10个共同基金。

此外，时间点很重要，退休金投资的真理是越早投资越好，周期越长，退休之后的回报就越大，这是投资的基本概念。

落实到具体的投资组合上，每个人的理解不同和方式都不太一样，这里列举几个基金的利弊关系，可供大家参考。

生命周期基金一般会挑选一个未来的退休时间以及年数，Vanguard的target retirement 2045就是一种典型的生命周期基金。基金会在初期投资一些比较活跃的成长率高的项目，随着时间的退役再将投资项目逐渐回到一些保守的控股公司。换句话说，投资策略是根据退休时间来定，时间越推进，投资策略越来越保守。

这种投资的好处在于“无脑”，他并不需要用户本身投入大量的经历，基金本身会帮你规划好一切，避免一些高风险的项目，保证退休之后的养老金。

至于坏处，这种基金的管理费用一般很高，甚至高到投资者难以承受的地步。同时，这种基金有着较为严格的资产分配特质，很多基金经理相当于变相地在帮投资者做资产管理，这样会约束投资者的自由度。

收益基金也是一种共同基金，顾名思义，这是一种以赚取稳定收益为目的的基金，并不注重公司的资本增值。这种基金涉猎债券、特别股、甚至包括房地产的投资信托。

收益基金最大的好处是多元化。一个收益基金往往会同时投资债券和股票，而这两者之间的关系往往是此消彼长，这样会形成对冲，极大地降低了投资风险，而且收益率也不低。比如Fidelity Capital & Income Fund就是美国主流的低风险收益基金。如果以10年项目为期限，每年的收益率达到11%，这意味着1万美元的10年投资可以换来2.7万美元

指数基金是通过增减所持的资产来和某种指数保持一致的一种基金，是目前401K计划里最热门的一种投资方向。像标准普尔500的指数，就会持有标准普尔500的公司的股票来匹配这个指数。这种基金也被归类为被动管理。相比主动管理的基金，指数基金不需要做很多的分析来决定交易，交易的次数也少很多，所以费用就相对便宜。不过最近美股的指数，也是一言难尽呀.....

来源：美帝活雷锋