投資保險省稅的良好工具

二○○一年在紐約和華盛頓發生的九一一事件﹐許多人記憶猶新。過去大家都認為﹐美國是一個最安全不過的國家。現在我們才知道﹐原來災難離我們是那麼近。許多人為了家庭的保障﹐開始申請人身保障。

提到人身保險﹐不能不提到投資保險UVL ﹐美國許多專業財經專欄一直認為投資性保險不僅是人壽保險﹐也是作為投資和退休計劃的良好工具。但您可能會問﹕現在經濟這麼不景氣﹐股市這麼不好﹐買投資性保險風險不大嗎？這個問題可以用一個實際的例子來回答。

二○○二年上半年﹐一位客戶來電詢問﹕『我的保險中不應還有這麼多錢﹐我投了三年時間﹐可最近三年時間內股市一塌糊塗﹐可是我的保險在扣除相關費用後﹐幾乎沒有虧本。而我另外單獨購買的基金﹐已經只剩下百分之三十了﹐這是怎麼一回事呢？』道先要說明的是﹐投資性保險既然是和投資聯手在一起的﹐就應該有一定風險。如果應用不當﹐自然就成為缺點﹐可是規劃得當就成為優點。關鍵在於您如何利用它、規劃它。

投資性保險從功能上來講是一個相當優秀的產品﹐它的好處包括：保險、投資、省稅、用錢靈活四大優點。因為它是人壽保險﹐所以能得到省稅的好處。它不但緩稅﹐而且可以通過自己向自己帳戶內借錢的方式而免去最終的所得稅。

舉例說明﹕一名已廿六歲的女士﹐參加投資性保險﹐保險額二十五萬﹐每月投入二百五十元﹐一共投十年﹐本金共萬元﹐假設按五百元過去幾十年的平均回報率約百分之十來計算﹐到她六十五歲退休時﹐就擁有四十多萬資產累積。如果把這筆錢利用貸款方式來使用﹐將省下相當可觀的一筆所得稅﹐這樣﹐當初的保險計劃後來就變成了退休計劃。同時﹐它又具有彈性。在計劃實行一年以後就可以用錢﹐而且投資人完全控制投資額大小﹐即使中間暫停投資﹐人壽保險依然存在。迄今為止﹐這是唯一能達到四項功能的保險計劃。投資性保險的另外一大優點就是它和保險公司的運作沒有關係﹐即使保險公司破產﹐也不會影響到投資人的投資資產。

雖然投資性保險有這麼多優點﹐並不是那我買一個就行了﹗在二○○○年切之際就曾有不少客戶詢問﹕『投資性保險中的某一個帳戶年回報率達到一百二十以上﹐我是否應該把帳戶中的錢轉換到那裡去呢？』這樣的問題相信不少人曾經遇到過﹐可是冷靜下來想一想﹐百分之一百二十的年回報率已經很不正常了﹐如果在百分之一百二十回報以後﹐再進入這樣的基金﹐則風險更大。

如果真的投資人把錢轉到這種高風險帳戶﹐結果就可想而知了。因此如何規劃投資性保險同樣重要。以下是幾點建議﹕首先﹐作為投資的第一大要素﹐就是要分散投資Diversification, 要盡可能把自己的投資分散在各種不同的投資領域。在目前股市不好的情況下﹐可以把相當部分的錢投資在債券等帳戶內﹐以避免投資風險。第二﹐分批投資﹐最好的方法就是每月固定投資﹐即Dollar Cost Averaging, 這樣做的好處是即使股市不斷下跌﹐由於是分批投入﹐投資人不會有太大的損失。

但一旦股市恢復﹐所有在低價投入的部分﹐就會有相當好的回報。第三﹐選擇合理的投資額度-- 量身裁衣﹐按照自己的收入情況來確定投資額。第四﹐選擇相應的保險額度。沒有一個保險公司會提供免費午餐﹐它一定會根據保險額度的大小來收取相對的費用。作為投資人﹐不要認為自己暫時有能力就去申請很高額度的保險﹐根據自己的責任大小來確定保險額。

儘管投資保險有許多好處﹐但並不適合每個人的需要。像定期保險(Term) 、彈性保險(Universal Life) 則適合不同財務狀況人的需要。定期保險適用於保險時間短或本身財務能力不適宜作長期投資或儲蓄的客戶。定期保險中有一種特別的保險﹐叫做保費退還定期險﹐這種保險目前全美僅有幾家公司提供﹐對於既想少出錢買保險又希望保費將來退還的客戶﹐是最佳選擇。但這種保險不提供給年齡大的人﹐一般五十歲以上就沒有了。彈性保險和投資保險在許多方面完全一致﹐唯一不同的是彈性保險購取的是利息﹐沒有投資風險﹐自然長期的回報率也有限﹐比較適合年齡較大。

總而言之﹐不論是什麼樣的保險﹐都有優缺點。同樣﹐不同的保險公司也各有所長﹐沒有一家保險公司所有的產品都是最好的。作為消費者﹐一定要根據自己的需要和能力來選擇最適合自己長期家庭財務規劃的保險計劃。最後也是最重要的﹐如果你正在考盧類似的保險或者有人向您推荐這樣的保險﹐首先想一想您是否有這個需要﹐然後﹐向專業人士請教﹐把優點、缺點都弄清楚再作決定﹐因為不可能有一個完美的計劃存在。詢問問題是您保護自己的最好方法。