看基金說明書 抓5重點即可

問：我手邊有了一點錢，想買共同基金，但不論到哪裡詢問，都有一大堆說明書，密密麻麻的文字該從何看起？

答：即使是投資基金的老手，也未必好好讀過基金說明書，很多人拿到說明書瞄到一大堆文字，心煩意亂，直接扔進垃圾桶。事實上，說明書不必逐字看，只要挑重點，挑重點讀就不會那麼複雜了。

每個基金的說明書各有不同，但有些共通的重點應該好好看一看。

第一項是「費用」（fee）：通常會提到費用總額，並且逐一列出細項，細項主要包括管理費，有些基金還會有所謂的「12b-1」費用（基金公司從基金提撥，用來支應投資組合管理等等費用），可能還有「其他費用」，包括行政管理費等等。如果好幾個基金都不錯、令人難以抉擇，不妨根據費用高低作出最後的決定。

第二項是「策略」（strategies）和「風險」（risk）：基金說明書上，這兩項至少各佔有一至二個單元，當中提到的投資方向如大型股或小型股、是否屬於成長股等等議題，可能您早已心裡有數，但有些內容就真要看說明書才知道，例如您投資的基金可不可以買衍生性金融商品？可以賣空嗎？但要注意的是，有時候說明書上說的是一回事、基金管理者未必會真的積極照著做。

第三項要看「周轉率」（turnover ratio）：這是基金裡投資組合的交易頻率，比例愈高，表示買賣交易愈活絡，如果您想要的投資方式是買了之後、較長期持有，就不要找周轉率高的基金；此外，周轉率高意味著交易成本高，最後會轉嫁到投資人身上，宜三思。

第四項是「績效」（Performance）：說明書將以圖形顯示過去的投資績效，但切記，光看這些數值是不夠的，評斷基金績效的最佳方式是，把基金扣除費用後的最新報酬率拿來跟最準確反映基金策略和投資組合的基準報酬率比一比。

第五項是「管理」：在這個項目下要注意二件事，其一是，最近是否新增經理人員？其二，有沒有經理人離開？如果有新人取代舊經理人，要注意查看新人是否有新的管理策略。

看說明書很無趣，卻真的有助於瞭解自己投資了什麼。政府規定基金業者提供說明書就是要確保投資者權益，大家何不把握、花點時間看看重點？


資料來源：世界新聞網