投資共同基金 避免5大錯誤

●金融市場投資標的包羅萬象，共同基金算是操作方法相對簡單、風險較小的一種，許多人401(k)退休金帳戶裡的錢多半投入共同基金；雖然投資共同基金還算安全，但是，仍有一些人犯下失誤、還因此付出慘痛代價。

華爾街日報彙整金融顧問和會計師意見，提出共同基金投資人最常犯的失誤，大致如下：

★第一項常見失誤是，不知道投資組合裡有什麼。聖地牙哥認證理財師羅梭有位顧客就是一例，她在1999年左右把退休儲蓄投資在兩大類基金，第一類是科技類基金，第二類是史坦普500指數基金，但她沒注意到，史坦普500指數基金大約高達三成是投資科技類股，依此推估，她所有投資有高達65%的比例牽涉到科技產業，在科技股泡沫衝擊下，她的財富縮水45%。

為了避免把錢過度集中放在同一產業領域，應在投資買基金前仔細讀一讀基金說明書；選擇基金時，務必全盤衡量各種產業的投資比重。

★第二項失誤是，跟隨熱潮追逐表現亮眼的基金。很多人會根據在朋友聚會、或者電視上聽到的資訊，一窩蜂跟著買當紅基金，理財專家說，群眾談論的多半是基金已展現的成績，而根據歷史表現選擇基金不是好主意，況且，市場行情有周期性，熱過之後往往就不再風光，例如，某個基金因為專注投資在目前當紅的獨特產業而表現亮麗，但環境會改變，也許隔了一會兒行情就轉而下跌。

有時侯，原基金經理離職，也會造成行情大變。投資人聽別人談論當紅基金時，必須了解該基金成績好壞是取決於負責操作的人、還是基金公司例行的投資過程。

★第三項失誤是低估了基金費用的影響性。投資人多半比較關注與大環境相關的投資因素，諸如全美經濟情勢、或者某個開發中國家的經濟成長狀況等等，卻未必會注意所選基金的收費標準；這是一大錯誤，因為，久而久之，基金費用足以大幅稀釋基金獲利。

舉例來說，從1982年10月1日起至2012年9月30日為止，每年投入2500元到史坦普500 指數基金，不計費用時，最終整個基金規模將擴增到40萬元以上，但將1.5%費用年率計入，基金總額便滑落到30萬元以下。

晨星公司（Morningstar）共同基金研究主管基奈爾說，人們總是低估費用的影響力；債券基金的費用相對較高。依規定，基金說明書須載明費用比率，投資人應盡可能詳讀，此外也可造訪晨星公司等金融服務業網站，多方比較同性質基金的費率。

★第四項常見失誤是，忘了課稅時間點、導致投資基金的時機不對。許多投資人在年底買基金，購買的時間正好在基金業者出脫持股、實現獲利但還沒有把淨資本利得分配給基金投資人之前。理財專家建議大家，最好等到基金分配獲利之後再買進基金，這樣可避免自己還沒從基金賺到錢就得跟著付稅。

認證會計師高里諾說，投資人選擇把股利用來加碼投資時，往往沒有好好追蹤成本基礎，連帶的，賣出基金時便失誤的出現較多所得、而且重複課稅，配發股利被課一次稅，賣基金時又二度課稅。

★第五項失誤是，沒有持續關注投資標的動向。紐約認證理財師歐菲斯特說，投資人評估基金好壞時，常常根據過去表現來研判，以為過去表現可圈可點、未來也會繼續好；這種方式不客觀，專家建議要密切追蹤基金的相關訊息，舉凡基金本身的表現、基金管理層異動，都要注意，發現任何不了解的地方，都應該保持好奇、並且找出答案，每年應對管理人是否變動至少檢視一次。

此外，為了讓買賣基金力求客觀，可為投資組合中的特定投資設定目標，一旦目標達成，就可減碼投資，避免情緒性的拖泥帶水。

資料來源：世界新聞網