歲末資產轉移狂熱

2012年對於「1%」或百萬以上的富翁可謂得天獨厚，機不可失。隨著遺產稅(Estate Tax)豁免(Exemption)從今年512萬元劇降為明年的100萬元進入倒數，精通此領域的律師及「遺產規畫師」(Estate Planner)已忙得不可開交。據國會預算處的估計，徵交遺產稅的富人將從2012年的4000人急升為2013年的5萬5000人，因此高達5萬的潛在遺產稅交納家庭在做最後的衝刺，使自己在年底前降級為「次百萬」富翁，以求豁免，請看下例。

 徐先生在家排行老二(兄弟姊妹九人)，今年剛剛度過90歲生日，雖然與太太身體尚佳，但膝下無子女，為避免交遺產稅，決定捐出部分積蓄給徐家的第二三代甚至第四代作為教育費用(18歲以下要開有監護人的未成年帳戶)。徐氏家族「四世同堂」超過百人，夫婦一年的免稅贈與額超過200萬元(1萬3000元x2x100)，既避免了2013年起高達55%的遺產稅，又搏得了家族上下的尊敬。
 
吳女士為執照建築工程師，自己名下設有建築工程公司(PE,PC)並擁有商業樓，自己為唯一股東。吳女士與先生、兒女住在長島，擁有兩棟豪宅(一棟出租)，抵押貸款已全部還清。今年秋天吳女士趁曼哈坦房市「未熱」之前，以全部現金搶購入砲台公園的一棟共有公寓。掐指一算，吳女士的資產已遠超百萬，經諮詢律師後當機立斷，設立家庭信託(Irrevocable「不得反悔型」) ，將名下的三棟住宅和公司的產業淨值(Shareholder’s Equity)80%轉入子女名下，應可省去數百萬遺產稅(聯邦55%，紐約州約15%，最高不超過21%)。
 
把上例稍作變換，公司商業樓及3棟住宅均有抵押貸款，淨值加在一起不到200萬(吳女士和先生各有100萬豁免)，但未來15年內會還清抵押貸款，房屋底價(basis)將升為近500萬，一旦吳女士離世，數百萬的遺產稅仍然是「在劫難逃」。
 
從此例可以推斷，這波資產轉移的受益人，絕不限於「1%」(嚴格的說只有 0.3%，指年收入超過百萬的全美約42萬5000個家庭)，至少可擴展到像吳女士這樣的「3%」(夫妻年收入25萬，單身個人20萬)範疇。華人一向低調「埋富」，「低收入」與「高投資」房地產不成比例，因此「沉在水面下的」遺產稅「準」登記人可能不計其數。
 
專家建議，不管你是否屬於「1%」，只要你的凈資產超過500萬元，應盡可能採用「家族有限合夥人」(Family Limited Partnership) 或「模糊信託」(Intentionally Defective Grantor Trust)這類「杠杆」手段來轉讓財產以達到「貶值」饋贈，其基本原理是將家族高於500萬的產業先行「貶值」，降到500萬以下再進行贈與，達到雙重避遺產稅的目的，試舉兩例。
 
姜先生是「避險基金」(Hedge Fund)操盤高手，每年工資收入在百萬以上，再加上合夥人投資分紅，超過150萬。2012年底姜先生再施身手，進行「避稅」沙盤演練，將20年來的積累約1500萬元投入「家庭有限合夥人」。由於投資人普遍對「家庭有限合夥人」缺乏興趣(Unappealing)，因此「市場」法則允許「家庭有限合夥人」以「廉價」轉讓(一般10%-35% Valuation Discount) ，「打折」後的姜氏資產約為975萬元轉讓給子女，仍然落入夫妻1024萬元遺產免稅額內。
 
高醫生夫婦每年的診所收入超過200萬元，工資收入由於「固定投資計畫」(DB Plan)的要求約百萬元，是不折不扣的「1%」。高氏夫婦善於投資理財，多年來在長島和皇后區多處置產，市值超出千萬。在遺產律師的建議下，高醫生夫婦於2012年底設立家庭「模糊信託」，分十年(最多可允許二十年)將房產轉讓給未成年的子女，同樣免去了日後交納巨額遺產稅的煩惱。
 
如果你屬於5萬＋中的一員，是否該在年底前採取行動呢？(作者為註冊會計師)

資料來源：世界新聞網