墜崖自保 早做節稅規畫

最近懸崖(cliff)一詞大為風行，其中最受注目的是財政懸崖(fiscal cliff)。總統選舉一過，美國朝野馬上把眼光放到財政懸崖上。美國人擔心共和與民主兩黨不能「懸崖勒馬」，讓脫韁野馬載著美國經濟衝下斷崖，造成美國或世界另一次經濟大衰退。

甚麼是財政懸崖？如何應付財政懸崖？個人如何在年底前預做財務和稅務規畫？

當前財政懸崖可怕，是因為關係到每個美國人的荷包。根據租稅政策中心(Tax Policy Center)估計，如果國會不採取行動， 美國明年會加徵50億(500 Billion)稅收，90%以上的美國家庭2013年稅負會增加，平均每個家庭要增稅3500元。中等收入的家庭增稅約2000元，主要是AMT稅免稅額降低。 高收入者增稅會更多，主要是稅率提高。低收入者主要是減收租稅福利如教育、兒童、低收入等稅貸(credit)。
 
我們先從兩隻脫韁野馬的「成長」談起。

第一匹野馬：增稅

共和黨和民主黨的財政理念不同。共和黨主張小政府、輕稅、少支出，利用藏富於民來刺激經濟，轉而製造工作機會而照顧窮人，自然就增加政府稅收。這種由上而下的獲益，一般稱為涓滴流下(trickle down)理論。 民主黨主張均富，認為富人要多負擔政府支出，多繳稅，透過稅收來平均財富和照顧窮人，大家有錢花，經濟才能變好。
 
布希總統主政初期共和黨主控國會，因此順利通過了十年減稅計畫。開源節流是很基本的理財觀念，但布希走反方向，一面減稅，圖利富人。一面增加政府支出，他又發動兩個戰爭，纏戰多年，結果國債高築，政府拚命印鈔票，賣債券，造成物價上漲。最嚴重的是政府放任金融機構濫貸，尤其房屋貸款管理鬆弛，很多收入和資產都付不起房貸的人都能貸款買屋，造成房地產泡沫，最後房地產泡沫破滅，爆發次貸風波，幾乎拖垮整個美國和世界的金融體系，也造成經濟大衰退。
 
歐巴馬接收了一個財政殘破的政府，又沒經驗，選擇了錯誤的方案，沒有馬上進行大規模的公共建設來增加就業機會，反而把精力放在花錢的全民健保法案，又把錢花在失業金和低收入者的福利上，使依靠政府生活的人越來越多。更糟糕的是為了讓共和黨支持全民健保，歐巴馬讓步，讓原本應在2010年底就自動失效的布希十年減稅計畫又延長了兩年，預定2012年底才自動失效。減稅而不節流，使得聯邦赤字因此大量增加。如果年底前兩黨不能有共識，協調不成，布希減稅法案自動失效而造成自動增稅，那麼2013年會是美國歷史上增稅最多的一年。自動增稅是美國的第一匹衝向財政懸崖的野馬。
 
第二匹野馬：減支

美國寅吃卯糧，財政赤字已不是新聞，但目前國債已高到不行。兩年前美國選出了一些新國會議員就主張減少赤字，帶頭的是剛落選的共和黨副總統候選人、眾議員萊恩(Paul Ryan)。在這些新議員推動下，美國國會通過成立一個跨黨派的專門委員會來解決赤字和國債問題。為了表明減赤4兆 (trillion) 的決心，規定如果委員會減赤無方，那麼從2013年開始，美國政府各部門的預算將全面自動刪減，除了社安金等幾項受保護外，連國防、教育等預算都要按比例刪減。委員會後來宣佈因兩派無共識，減赤無方，因此除非國會在年底通過新法，那麼2013年自動減支生效。自動減支是第二匹衝向財政懸崖的野馬。
 
自動增稅是從納稅人荷包多拿錢。自動減支則政府不花錢，進入百姓荷包的錢減少。很多人擔心美國人因此沒錢花，使剛復甦的脆弱經濟再度跌入衰退的深淵。華爾街日報報導，美國大公司在今年第三季已減少長期投資支出，儲存現金準備發股息給股東或避免收入降低，現金不夠用。歐巴馬總統也一再要求國會早日解決此問題，否則納稅人擔心明年多繳稅，聖誕節不敢花錢買禮物，使美國經濟受影響。

美國兩大黨現已表明要合作解決財政懸崖問題。共和黨一向堅持不加稅，現在已有讓步跡象，對增稅鬆口。民主黨一向堅持保護弱勢的開銷不能減，現在也表示願意在減支上讓步。從總總跡象顯示，2013年增稅和減支兩者都難免，只是輸家是誰和輸多少未定。贏家很少，可能是公司，他們的稅率可能減低。以下從歐巴馬總統政策，共和黨政策、協調不成的結果、以及節稅策略等四個方面來比較分析，來說明財政懸崖對各種不同的收入的影響和應對的方法。
 
影響和應對

1.一般收入稅

歐巴馬總統主張：布希減稅時把各級稅率降低，其中最高收入的兩級(36%和39.6%)改成33%和35%，這兩稅級的納稅人約占美國納稅人的2%，是歐巴馬總統口中的富人。歐巴馬總統主張中產階級以下不增稅，但富人要增稅，只有這兩稅級回到布希減稅前的稅率。其做法是應課稅收入(Taxable Income)單身超過19萬3500美元(夫妻超過24萬1900美元)到39萬50美元，稅率從33%升到36%。收入超過39萬50美元，稅率從35%升至39.6%。歐巴馬還提議根據通膨調節AMT(alternative minimum tax, 替代最低稅，和台灣的基本稅同)或用所謂的「自助式規則」取代它。「自助式規則」就是收入超過100萬美元的人將要繳他們投資收入的至少30%的稅。
 
共和黨國會主張：希望對所有納稅人延續布希的減稅政策，並廢除AMT。

協調不成：所有的稅率將轉回到2001年的水平，消除了10%的稅級，稅級從15%到39.6%。

節稅策略：一般節稅規畫都主張緩稅，但當稅率保持不變或有可能增加，高收入的納稅人可能要考慮把收入移到今年，並把支出移到明年，如此才可利用今年的低稅率。例如，將稅前帳戶(如IRA等)轉帳(roll over)到Roth IRA（羅斯帳戶）。這將允許你按照今年的稅率納稅，而不是用未來可能更高的稅率。Roth IRA提出的錢不算投資收入，也不計入AGI(Adjusted Gross Income)算醫療附加稅，是目前最划算的投資。也許你也會希望你的僱主允許Roth-Rollover計畫，把稅前退休計畫(如401(K)等)轉到你現任雇主的Roth退休計畫。然而，不少雇主都限制員工在Rollover時提出錢來繳稅，所以必須另找財源納稅。因為Roth Rollover可以最晚在明年10月15日前再轉回一般的IRA，在稅率此不確定的情形下，可以給自己保留一個機會。
 
在購買更昂貴的或第二個住家前，高收入的納稅人也可能要開始考慮，房貸利息扣除額減少的話，可能會影響家庭的負擔能力，因此度假屋和高價位房地產的市場可能受影響。 這種情況在高州稅的州，如紐約和加州會特別明顯。
 
2.資本利得和股息稅

歐巴馬總統主張：他想把最高兩個稅級的長期資本利得稅率從15%提高到20%。個人AGI超過20萬美元(夫妻AGI超過25萬)的利息和股息按照一般收入徵稅。

共和黨國會主張：主張對於那些年收入20萬美元以下的個人免繳投資收入稅，對收入超過20萬美元的納稅者保持目前的合格股息和資本利得的15%的稅率。

協調不成：資本利得稅率將最多跳到20%，股息將會按照一般收入徵稅。加上醫療附加稅，最高資本利得稅可能升到23.8%，最高股息稅可能升到43.4%

會出現什麼問題：由於許多經濟學家認為降低資本利得稅率可以鼓勵經濟增長，因此這就出了一個大難題給總統歐巴馬。 他可能同意保留現有的資本利得稅率以換取更高的股息和利息稅率。 另一種可能性是在增加個人投資收入稅率的同時，減少公司稅率，以減少雙重徵稅。
 
節稅策略：

˙「先賣再買」，個人AGI超過20萬美元或夫婦AGI超過25萬美元，可能需要在稅率還是15% 的時候賣股票等資產，繳增值稅。如果想保留資產，可以馬上買回來，如此就可提高成本，將來少繳稅。而不是等待稅率跳到20%。 AGI 20萬美元以下的人最好靜觀其變，或者儘量避免買賣。
 
˙用分期付款法認列資本利得的納稅人，可以考慮放棄分期付款法，一次繳稅。

˙有認股權(Stock Option)和限制股(Restricted Stocks)的人，可以考慮在年底前買股或先認列收入。當然，股價的成長空間是最重要的考慮因素。
 
˙小公司年底前發股息給股東

3.醫療附加稅

歐巴馬總統主張：維持現法個人收入20萬(夫妻25萬)美元以上者，須付醫療附加稅(Medicare Surtax)來支付全民健保。

共和黨國會主張：廢除全民健保(歐巴馬連任，此夢已碎)。

協調不成：收入20萬(個人)/25萬(夫妻)以上者，醫療(Medicare)稅率，員工從1.45%增到2.35%, 自雇者從2.9%增到3.8%， 投資者新增3.8%。
 
節稅策略：1月起薪資支票將減少，須在心理和財務上準備。高收入的納稅人要把每月可領的社安金減少和醫療附加稅負擔加入退休計畫中。今年採用「先賣再買」增值資產的策略，除了享15%低稅率外，也可降低醫療附加稅。

4.遺產稅

歐巴馬總統主張：想減少終生免稅額到350萬美元，把遺產稅率提高到45%。

共和黨國會主張：完全廢除遺產稅。

協調不成：免稅額將減少到100萬美元，最高稅率將提高到55%。歐巴馬總統在這問題上占上風，因為這對中產階層以下的納稅者沒影響。

節稅策略：夫婦有千萬資產的富人，可以好好利用今年每人500萬美元的終生免稅額贈與給子女。其他人可以先按兵不動，和稅務律師或會計師保持聯繫，準備隨時應變。

5.工資稅

歐巴馬總統主張：工資稅削減會延長到2013年嗎？歐巴馬避談。為了減少財政赤字的壓力，他建議對收入20萬美元以上的個人和25萬美元的夫妻收入提高社會安全稅。

共和黨國會主張：共和黨人也避談工資稅削減的延長問題。 事實上，許多人反對延期。 但是，他們也反對增加工資稅，寧願降低高收入員工的社安福利的增長。

協調不成：工資稅削減延期滿後，員工社安稅中的退休金(FICA)將會從4.2%上升回到6.2%。自雇者的FICA將從10.4%升到12.4%.

節稅策略：你要有1月起薪資支票減少的心理和財務準備。高收入的員工可能要把將來每月少領的社安金減少加入退休計畫中。

6.失業金

歐巴馬總統主張：少提關於延長失業金。

共和黨國會主張：早已反對延期。

協調不成：失業金不再延長

節稅策略：趕快找工作。

●作者聲明：「本文只是一般的法律解釋，非提供稅務諮詢，讀者應根據個人情況，諮詢自己的稅法顧問，本文不能作為稅務諮詢的依據，也不能用以避免處罰。」感謝Jenny Huang協助整理本文資料。

資料來源：worldjournal