懸崖前的交易

為避免墜入「懸崖」，歐巴馬有給高收入2%的富裕家庭大幅增稅，具體提案包括：一、個人收入稅率從現有的33%-35%提高為36%-39.6%，如果再加上2013年起開始實行的醫療投資附加稅3.8%，則最高稅率為42.4%；二、長期資本利得稅率從現有的15%增加到23.8%，普通紅利稅率也將循個人稅率從最高35%上升為42.4%，而合格紅利(Qualified Dividends)稅率將從現有的15%同樣升為42.4%；三、遺產贈與稅將從2012年的512萬元豁免額劇降為2013年的100萬元豁免額，而超出豁免額的稅率將從2012年的35%上升為2013年的55%。

 回顧兩年前歐巴馬拋出的8580億元減稅大餅，其中的主要部分為延長現行所得稅率(10%-15%-25%-28%-33%-35%)兩年2075億元，替代最低稅(AMT)繼續「打補丁」，兩年1370億元，社安稅調降(員工從6.2%降為4.2%)兩年1120億元，維持現有兒童抵稅額(2年)910億元，降低遺產稅(2年)680億元，延長失業福利570億元，維持現有資本利得稅(2年)530億元，取消婚姻懲罰稅270億元，延長「美國機會」教育抵稅額2年180億元，因此歐巴馬從2013年起一旦廢除布希減稅條例，立可收復「失地」4000億元。
 
但這4000億元中的社安稅回升，兒童抵稅額減少，替代最低稅升高，「美國機會」教育抵減的終止等，將主要波及98%(不妨再畫分為47%的低收入及41%的中產階級)，因此歐巴馬嘴上講絕不給98%增稅，實際上很難兩全。
 
以「替代最低稅」為例，歐巴馬的最新理想方案顯然是三段式。一、對單身戶主年收入20萬、夫妻25萬以下的家庭，繼續打「補丁」(調升豁免額)，以維持現有的3000萬中產階級「替代最低稅率」不會提高，以挽救潛在的另一個3000萬中產階級家庭不會因「豁免額」的回降而殃及池魚。二、對於年收入20萬(或25萬)至100萬的家庭，不再打「補丁」，單身戶主的豁免額將由目前的4萬8450元回降到布希減稅前的3萬3750元(調降幅度43.6%)，夫妻合報的豁免額將由目前的7萬4450元回降到布希之前的4萬5千元(調降幅度為65.4%)。根據國會預算中心的保守估計，夫妻合報家庭將至少增稅4000元，而單身、戶主、多子女(三個以上)及稅率高的州(如加州、新澤西和紐約州)，增幅將更高，至少可從這3%(約430萬家庭)創收200億元。三、對於年收入在100萬以上的0.3%(約42萬5000家庭)首富階層，歐巴馬很可能會實施以巴菲特(Buffett)命名的另類「替代最低稅」(稅率將不會低於39.6%)，遠高於目前的26%(17萬5000以下)或28%(17萬5000以上)「替代最低稅」率以彌補中產階級維持現有稅率的欠收。
 
隨著總統大選的勝利連任，歐巴馬自持有民意的擁戴，對1%的加稅胃口比兩年前來得更大。兩年前他為0.3%的富人(年收入在100萬以上)制定的增稅目標是人均9萬5000元，而現在已擴大到1%的富人(年收入在50萬以上)人均增稅12萬元，可為避免「財政懸崖」創收1800億元。
 
歐巴馬的如意算盤是通過給富人(20萬至25萬)加稅，對百萬富翁(包括半百萬富翁)增加新稅和限制富人的抵減在未來十年增收1萬6000億元，而以捍衛富人利益為己任的共和黨人已多次放話「增稅免談」。以年收入50萬的家庭為例，假定現在的平均稅率為28%，增稅12萬元相當於24%的增幅，如果再加上紐約州(市)個人收入稅和工資稅，全部交稅將超出收入的70%，這樣一來百萬富翁的門檻將大大提高。
 
共和黨人現在感興趣的，僅僅是限制逐項扣減，取消抵減等減少開支而不觸動增加開支項目，而逐項扣減及抵減的取消必然會傷害低收入和中產階級。歐巴馬續任四年能否扭轉乾坤，先看他與眾院共和黨在財政懸崖邊緣的這場談判交易，能否讓明年1月開始的5000億元減支增稅措施軟著陸，而避免重陷衰退。（作者為註冊會計師）

資料來源：世界新聞網