固定年金

問：雖然我已年過60歲，但目前仍在工作中，為了將來退休生活，打算購買固定年金（Fixed Annuity），請問這種產品的風險有那些？我該考慮的因素又有那些？

答：首先，你必須了解固定年金的運作方式。簡單地說，你先付一大筆錢給保險公司，之後在某段時間內，通常是指你的後半生，保險公司定期支付你固定金額。

據今日美國報報導，購買固定年金的意義就是將投資風險移轉至保險公司。不過，你的投資可能因此欠缺彈性，報酬率也降低。任何投資都是一體兩面的決定，固定年金有優點也有缺點。

優點是你不必擔心有生之年這筆固定收入會斷炊，你也不必擔心市場變化將影響你的投資報酬，這正是許多保守型投資人最看重的特質，套句通俗的說法，活得越久領得越多。

在缺點方面，民眾一旦購買固定年金，等於投入一大筆投資。對退休族來說，這也不只是風險過高的作法，也欠缺彈性。購買固定年金等於把一大筆可以由後代繼承的資產交由保險公司管理，若你壽命不夠長，這筆資產恐將煙消雲散，你的繼承人什麼也拿不到。不過，依照每種年金產品的合約，對此也有不同規定。

此外，當前利率水平創史上超低紀錄，固定年金的支付金額也相對較低。例如，一位60歲男性購買的年金僅有5%的年報酬率，但據股市長期表現的歷史資料，年報酬率逼近10%。

最後，大多數固定年金的支付金額並未隨著通膨調整。假設將通膨因素加入計算，你每年所收的固定金額等於逐漸縮小。

其實社安金就是某種形式的年金，退休金也算是年金化的收入，若你已有前兩項收入，你得考慮以下幾個問題：是否有需要在投資組合中再加入年金？是否應將額外的資產統合成一個較無彈性的組合？或這樣一個保守但能保證固定收入的投資正是你目前所欠缺的？

若你已決定購買固定年金，你得先研究這家推出年金的公司評價如何。一旦推出年金的公司破產，這一大筆投資將一去不返。此外，你也須了解購買年金將支出那些費用。

如果你是以稅後收入購買年金，未來年金公司的支付金額中，利息部份仍須繳稅，歸還的本金則不須扣稅。年金公司通常會對此提出完整說明，幫助你決定支付金額中應扣稅金額的分配。

當然若想將年金納入你整體的財務規畫內，最保險的方式還是尋求理財顧問的幫助，再來決定是否應購買年金。

資料來源：世界新聞網