社安金＝債券投資？

問﹕我是否可以把社安金收入當作投資組合中的債券，這樣就可以更多的將儲蓄投資於股市？

答﹕社安金確實和債券投資有相同的功能，就是帶來穩定的現金收入，而且還具備很多債券不具備的功能，就是隨著通貨膨脹還可以增加收入。所以，從理論上看，在考慮退休投資的時候，可以將社安金收入，當作債券投資來看。

CNN財經頻道表示，但從事實上看，決定這樣做的時候還需要特別的謹慎，因為最終結果會發現這種投資組合對於退休人員風險性過高。

舉例來看。假設現在已經到了66歲，每年需要大約6萬元的通膨調整後收入。2萬元來自社安金收入。如果擁有100萬元儲蓄的話，就可以考慮在股市和債券市場中適當分配資產，以期獲得良好的長期回報，並能規避短期市場風險。

如果，僅僅是把社安金當作部分穩定收入來看，那麼將100萬元儲蓄平分投資股市和債券，假設最初第一年提款4萬元，之後按照通膨增加提款，網路退休投資計算機的計算結果顯示，這樣大概有80%的可能性，可以將這些投資使用30年。

現在的問題是，如何將社安金當作債券收入來估算投資總額，以目前的利率水平看，對於66歲退休人員來說，2萬元的社安金收入相當於50萬元債券的投資收益。

這樣計算的話，等於擁有總計150萬元的儲蓄，也就是100萬元儲蓄加上50萬元社安金債券。如果繼續按照對半平分的投資方式，也就是購買75萬元的股票，另外再購買25萬元的債券。

但就儲蓄部分而言，其實是75%的股票加上25%的債券，這其實是非常激進的投資比率。

或許有些人認為股市波動性會帶來更多風險，但考慮到穩定的社安金收入，而且當通膨加劇的時候，社安金折合的債券資產並不會出現實際的貶值，因此也無須太過擔憂。

這種考慮方式會讓很多退休人員開始涉足更激進的投資方式，畢竟股市投資可以潛在的帶來更高的收益。

但有一點需要注意的，就是如果社安金收入加上其他穩定的收入來源，例如傳統型退休金收入，可以滿足大部分的退休後開支需要，那麼更多的投資股市沒有壞處。但如果不是這樣，從安全感考慮，或許就需要更為穩健的投資方式。

資料來源：世界新聞網