如何應對高稅率

這次，歐巴馬總統挾貧困的多數再度入主白宮，意味著以富人掛帥的布希時代正式終結：增稅是無可避免的。歐巴馬的具體措施是：最高稅率由35%上升到39.6%，資本利得稅由15%上升到20%。中產階級薪資稅又調? 原位，年入10 萬的人那2000元又打水漂去了。這二進宮的歐巴馬對納稅人當有不少影響，我們又應該要怎麼打這理財的算盤呢？

我們首先要做的是如何減稅或延稅，但是要首先檢驗一下當今的經濟大環境：美國國債已超過國民生產總值（GDP ）的100%，如果利率? 升到5%，美國每100元的國民生產總值就得拿5元付利息，其中2.5元給富人，2.5元給中、日、俄國等。

美國的經濟成長近來一直小於2.5%，如果國庫券利息維持在5%,，所得到的經濟成長連付外債利息都不夠，更別提什麼美國夢了。如果實施5%國庫券利息政策，美國勢將淪為窮國。因此，進行中的量化? 鬆政策必將繼續，而國債券的利息以後四年都將接近零，對保守的投資者無異是雪上添霜。

華人如要節稅必需多頭進行。一方面，他們可利用節稅的教育儲蓄帳戶，另一方面可加入醫療儲蓄帳戶。兩者基本上是先把扣稅前的收入存到合格的教育及醫療帳戶裡，支用時不用繳稅。譬如你可把稅前所得2500元存在醫療儲蓄帳戶中，看病吃藥時自己先掏腰包付了2400元，剩下的100元到藥房買一些成藥或沙隆巴斯等，年底時再從帳戶取回。

節稅的觀念總是有些混淆。假設你稅前年收入7萬2500元，先從稅前薪水存入帳戶2500元（節稅），看病時先自付2500元，年底再從帳戶取回2500元。如此一來就等於你用的250 元無需繳稅，在今年的高稅率下不失為一良策。據報導，醫療帳戶今年可提高到3250元（一家6450元），但自付額也略升到1250元。

較為合算的教育儲蓄帳戶是卡佛岱帳戶（Coverdell），因為你可自選投資項目如股票、債券和基金。另一種529 plan基金只許投資州政府選的項目，報酬率偏低且對大學的選擇有所限制（偏向州立大學）。你可在小孩18歲前每年存入2000元（稅前）一直到18歲為止。

筆者建議把卡佛岱的存款投資在佣金很少的交易所交易基金（ETF），如標普500的佣金只要0.5%，比一般共同基金便宜許多。交易所交易基金如標普500去年收益率高達13%，扣去佣金也有12%以上的報酬。在量化寬鬆接近零利率的時代無異是一個較好的投資。

卡佛岱基金也可取出用在私立高中，如用不完又可轉給弟妹，且不算小孩的資產，對申請大學資助沒有影響。但和529 plan一樣，它只能夠拿來省州稅。所以不適用於無州稅或不准抵稅的16州（德州、佛州、麻州等），但它對大部份州都有節稅的功能。不過，如果夫妻薪資超過22萬，則不能參加這項目。如果退休的祖父母拿些錢出來，幫孫輩參加這帳戶則是合法的，也合乎華人的傳統。

至於剛進入職場的青年們，因為收入較少所以稅率也低。可以考慮把傳統的個人退休帳戶（IRA）改成羅斯退休帳戶（Roth IRA）：先把稅繳掉，以後退休後可不用繳稅。如果公司行號讓員工選擇其中之一，這是轉換的大好時機。

今年的長期資本利得稅將上升為20%，短期資本利得稅則與所得稅相同。華人投資者宜放長線釣大魚，不要經常做短期買賣，因為對富人而言所得稅不止20%，頻繁的短期買賣佣金相當可觀，再加上短期資本利得稅與所得稅雷同，必然不合算。2013年又將是低利率的一年。為了保值及賺錢最佳的投資是股票，筆者個人以為國債別碰，因為利率或殖利率太低，而且一般債券的利息收入是要繳稅的。

資料來源：世界新聞網