利率走高 提前準備因應

近來，全美利率開始有走高的趨勢，30年房貸利率已從去年12月的3.5%攀升至目前的接近4%，十年期國債收益率也飆高至2.2%左右，創13個月新高；沒有人知道，利率升勢會如何發展，但專家建議採取必要的因應措施，以求自保、甚至從中獲益。

利率走高，意味著經濟復甦，而聯準會終究會停止收購國債、以及低利振興方案，果真如此的話，短期金融商品如貨幣市場共同基金、信用卡等的利率將隨之上揚；但老實說，沒人知道聯準會何時才會真正停止相關動作、也不知道高利率時代什麼時候才會真的到來。

一旦利率上揚，債券及債券基金的價值將會縮水，而且，房貸、汽車貸款及信用卡的利息水漲船高，還款金額可能超出您的負擔能力；專家表示，在高利率真正到來前，大家應及早準備、因應，將可能的損失降到最低。

在高利率時代的相關訊息尚未真正明朗化之前，消費者能夠採取哪些因應措施呢？路透理財專家有若干建議。

首先，把握當下、現在就多借一些錢。喬治亞州理財顧問哈斯創說，對付通貨膨漲或高利率，最佳辦法是以低利率舉借30年房貸，目前利率比去年底高，但仍處於低檔，如果您有自己的房子、卻還沒重新貸款，應盡快採取行動，除非您就要搬家，否則應舉借長期貸款、而且不要採用浮動利率。

其次，信用卡鎖住低利率。多數信用卡利率會逐月變動，一旦短期利率上升，卡債利息就跟著增加，今年，發卡機構為了吸引新顧客而競相推出卡債移轉零利率方案（zero interest balance transfers），零利率的優惠期長達18 個月，即使收取費用，還是可以鎖定最低達3%的利率達一年以上，不妨造訪NerdWallet等網站，搜尋類似的優惠方案。

第三，將一些錢投入貨幣市場共同基金及銀行存款帳戶，這些帳戶雖然利息真的很低，但牢靠、風險低、而且可隨時提領便於應急。銀行貨幣市場存款利率目前低到只有0.11%，但把錢存到這種帳戶就好像塞到床墊下一樣安全，而且在股票跌、債券收益率夠高時，不失為一個很好的處理方式。

第四，把錢投入短期投資標的，不要拿去購買長期債券、或者投資長期債券的基金。如果利率大幅攀升，擁有到期日短於五年的債券或債券基金比較可以倖免於難，假如利率攀升1%，10年期債券價值將縮水10%，二年期債券價值則縮水2%。

第五，提防抗通膨國債（TIPS)及投資該債券的基金。這類金融商品可規避通膨風險，但如果利率上升速度超過消費物價漲幅，就沒辦法發揮這樣的保護作用，抗通膨債券價值下跌的速度也許比固定利率債券更快。五月份經季節因素調整後的消費者物價指數下跌0.4%，對抗通膨債券持有人來說不是個好徵兆。

第六，考慮其他的因應工具。專業機構已開始向顧客介紹各種投資選擇，房地產投資信託基金（REITs)在高利率時代即是一種選擇，因為房地產持有者拉抬租金的速度可能超過房市行情漲幅；以國際債券為標的的共同基金也不錯，可考慮選購。此外，也有理財專家推薦浮動利率基金，就好比銀行所提供的浮動利率貸款套裝組合，是不錯的選擇。

最後一點，請準備再等一等。就算聯準會很快就採取行動，還是要等一段時間過才會反映到銀行利率，已經退休的人想慶祝銀行定存再度獲得豐厚利息，得要等一陣子。

資料來源：worldjournal