目標日期基金

有401(k)退休帳戶的人，都可能碰到某些目標日期基金 (target-date funds)。這是一種確定了具體退休日期的投資，如2025和2035 年，期間投資策略將不斷進行調整，以適應確定的退休日期。

目標日期基金適用於許多投資人，因為它可免除退休基金的管理之苦、不斷對投資進行調整，以反映隨著年齡的增長，投資目標和投資策略的相應變化。目標日期基金雖因無需管理而有吸引力，但並非沒有缺點，投資人應注意以下五點。

一，不可能廣泛適用。投資人若希望增加退休儲蓄，或是想活到100 歲，就可能要採取更激進的投資策略，以獲得更多收益。如果有從以前雇主轉存的個人退休帳戶 (IRA)，並希望401(k)帳戶成為對IRA帳戶的補充，顯然就不需要目的唯一的目標日期基金。換言之，為特定年齡群而設計的目標日期基金，對情況特殊的人就不見得適用。

二，手續費可能較高。晨星公司估計，2012年底，目標日期基金的手續費為0.91%，或是每投資1萬元需交年費91元。數額雖不大，但許多費用均是每年不斷增加。而且，某些目標日期基金是兩次收費，投資中的每項資產都收取少許費用，最後再收一次管理費。

三，重建投資策略並不難。投資人可能不願交兩次費，若在投資上不夠精明，重建目標日期基金的最簡便方式，就是閱讀401(k)文件，以檢查目標日期基金中包括哪些資產。

以國內股票投資占60%、國際股票占20%和債券占10%的投資為例，要對401(k)中的這三種投資都加以嚴查，並始終堅持同樣的比重，就會成為投資多樣化、費用節省，和投資表現好於目標日期基金的投資。

四，可能沒意識到401(k)中有目標日期基金。經政府批准，目標日期基金是401(k)中的自然選項，意味著投資人在簽約參加401(k)時，除非一開始不選擇，否則都可能擁有目標日期基金。

勞工部鼓勵民眾參加401(k)退休儲蓄，新員工在自動參加401(k)計畫，並選擇了常見的投資之後，就可能開始參加目標日期基金了。

五，選擇目標日期基金不是懶惰的藉口。儘管不斷調整資產組合可能麻煩不少，但積極準備退休財務極為重要。選擇目標日期基金並不意味著可免除管理資產的責任，因此，無論退休資金是存進哪個帳戶，投資人都要定期檢查。

資料來源：世界新聞網