準備退休? 先檢視你的401(k)

如果你決定在10年內退休，那麼不妨花點時間檢視你的401(k)退休計畫。雇主贊助的這類退休計畫，讓你在工作期間以延稅方式積攢退休金，但是真到了退休年齡，該把存款提出時，其內的資產配置，可能不盡符合現實需要。

近年來401(k)計畫內的投資選項雖已走向多元化，不過一般說來，還是太偏重股票基金，保守的投資選擇並不多，因此，在股市飆升數年，傳統債券投資風險又高的現在，重新檢視401(k)內的資產配置極具關鍵。

華爾街日報理財專家針對擬於10年內退休者提出以下六個檢視步驟，可供參考。

1.查看一下401(k)的投資選項。一般人在參加401(k)之後，往往選擇了投資項目即放手不管。這種做法可能造成股票投資比例偏高，也使投資風險放大。

此時不妨看看401(k)計畫中有沒有適當的目標日期基金(target-date fund)。目標日期基金隨著退休設定日期的接近，而逐漸將資產從股票轉移到其他較保守如債券之類的資產。譬如退休日期設定在2055年的目標日期基金可能持有80%的股票，日期設在2015年的基金可能股票資產減到50%或更少。

如果快退休者發現2015或2020年的基金持有過多股票，可考慮2010年等目標日期已經過去的基金，他們可能持有較多債券或其他不與股票連動的資產。

2.注意固定收入基金的利率敏感性。債券傳統上是接近退休者的的安全選擇，大部份401(k)計畫都提供中期債券基金選項。但是隨著聯準會升高利率的可能性愈來愈高，價格與利率呈反向走勢的債券風險隨之提高。以五年期債券來說，利率每升高一個百分點，債券本金價值即縮水5%。

理財專家建議，可把部份資金轉入較安全的短期債券，或是除了債券基金外，同時納入貨幣市場基金(money-market fund)或是穩定價值基金(stable-value fund)。貨幣市場基金的利率目前接近零，不過其利率將隨著短期利率升高而走揚。穩定價值基金目前的利率約在1.5%到3%之間。

3.投資選項多元化。看看401(k)中有無可抵銷傳統股票債券風險的選項。譬如持有房地產證券或是通膨保護債券的基金，做為投資組合的一部份，可能有助於抵銷風險。也可檢查目標日期基金中是否有適合的投資選項。

4.利用IRA和其他帳戶，補充401(k)的不足。如果換過工作，你可能還有大筆401(k)放在原雇主那裡或是已轉入IRA。當401(k)中的資產型態不敷所需，IRA就變得特別有用。理財專家說，譬如401(k)中若沒有好的固定收入投資，可將資產全部放在股票，然後在IRA中投資固定收入，平衡風險。

你甚至可在退休前利用所謂的「在職分配」(in-service distributions)將部份401(k)中的資金轉到IRA中，而無須付稅或罰金。這通常要過了59歲半，如果已離職，55歲即可轉出。不過要記住，IRA中基金的收費，高於401(k)。

5.檢查你的401(k)計畫是否有自主的經紀帳戶。這種帳戶可讓你自行交易個股或是指數型基金 (ETFs)。這雖然是讓你的投資組合多樣化的重要管道，不過也要小心額外的收費，以及過度自由交易的風險，很可能使你辛苦賺得的退休金化為烏有。

6.考慮利用專業顧問。富達 (Fidelity)和先鋒(Vanguard)兩大退休金管理公司，都提供不收費的理財規劃服務。理財規畫師通常不只考慮401(k)中的資產，而是以你全部財產以及財務情況做為規畫依據。譬如投資人要工作多久，在退休前已儲存了多少資產等。

有的退休計畫的規畫服務要收費。不過記住，即使要收費，在你進入退休投資的最後階段時，如何保住投資所得才是最重要的，是否收費還在其次。正如專家所言，「退休投資就像飛行，最危險的時期正是起飛和降落之際」。 

資料來源: 世界新聞網