投資先擬定計畫

BAM Alliance投資人提倡主管、Buckingham資產管理公司財富顧問索林（Daniel Solin）說，你可能聽過一句老話，「你需要一張地圖，才能到達目的地」。其實，投資也是如此。但他從業多年來接觸過無數客戶，這些人當中，已事先規畫一套投資計畫的人仍少的令人吃驚。

取而代之的是，多數投資人花心思在挑選股票與共同基金，以及試圖預測市場走勢。他說，這正是「本末倒置」的經典案例。如果你想聰明且負責任的從事投資，索林提供以下建議：

●確立你的投資目標。無論你想藉由投資儲蓄養老金，抑或是購買房子，採用的投資策略都會不同。索林在過去幾年接觸的客戶當中，就各自懷抱不同的投資目標。舉例來說，有些是希望照顧好有特殊需求的子女，有的想留一份遺產給子孫，也有的是想協助孫兒上大學，或捐款給慈善機構。

●現實看待風險。在從事投資的時候，風險就是一把雙面刃。如果你採用了適當的投資組合，較高的風險會為你帶來更高的預期報酬。但另一方面，短期間你也需要承受較高的波動性。有的投資人既希望享有高報酬，卻又不願承擔任何風險。索林說，若是這樣，他建議他們不必聘請顧問，直接投資於短期公債，或由聯邦存款保險公司（FDIC）承保的的儲蓄帳戶即可。不過，這類投資雖是「零風險」，目前的報酬率也相當低。

對於投資風險，索林還有以下建議。

他表示，曾有一名投資人建立了規模頗大的投資組合，但問他為何還如此偏重股票，他卻回答因為他想要更高的報酬。索林問他，如果真的獲得很高的報酬，他接下來會怎麼使用這筆財富？這名投資人答不上來，因他根本花不完這些財富。

索林指出，對這類已經累積一定資產的投資人而言，再去承擔很高的風險並不值得；而對你我這類一般的投資人而言，則應該承擔一些風險去爭取增值的機會。

不過，投資人若無法承擔資產組合大幅下滑的經濟壓力，則應根據自身情感界線，建構承擔範圍內的風險組合。

資料來源：worldjournal