中等收入者 退休儲蓄有門道

假設你是一個賺取中位數薪資的普通上班族，你該儲蓄多少存款，又該從薪資儲蓄多少比例，才夠支應退休後的生活與醫療開銷？可以想像，這絕對不是一個容易回答的問題，卻是許多人心中都有的疑問。

中位數薪資指的是全美有一半的人薪資比你高，另一半的人薪資比你低。舉例而言，1975年你22歲剛從大學畢業，開始工作賺取1萬1800元的中位數薪資。經通膨調整後，這個數字相當於2012年的4萬5799元。

你每年從稅前薪資提存5%，作為退休存款。上班的第一年，你存了590元。之後每年，你也都賺取中位數薪資，譬如在1990年，你的薪資是2萬9943元，其中你提存了1497元，而在2012年，你提存了2551元。

那麼，這麼多年來，你的儲蓄金額會有什麼變化？根據Ibbotson Associates，假設你將存款的60%投資於大型公司股票，另40%投資於公債，且每年賺取約11.3%的報酬率。依此估算，60歲時你的存款總共將是60萬488元左右。

現在，你還有五年才要退休。假設在這五年之間，你的收入仍跟前十年一樣的速度增長，即年增1.75%，同時也繼續提存稅前薪資的5%，年報酬率則不變為11.3%。在你要退休的時候，你的存款將成為104萬4279元。

如果，屆時你決定用這筆錢購買即期年金，每月你跟你的配偶將有4778元收入，相當於每年有5萬7336元。

不過，即期年金有兩個缺點，一是生者才能領取，若你們在剛領不久便突然去世，保險公司也不會退錢；另外，你每年領取的年金金額為固定，不會隨通貨膨脹調整。

基於這兩個原因，多數財務規劃師建議，你退休之後，每年可先從退休帳戶提領5%，之後再隨通膨逐年調整。而即使是每年只先領取5%存款，年收入也可與退休前差不多。

綜合以上所述，上班族似乎只要每年提存薪資的5%，退休後即可生活無虞。不過，今日美國報提醒，這當中依然有很多變數，而最終結果很可能沒有預期的好。

1. 社會新鮮人薪資較低。事實上多數大學畢業生不是一開始就賺取中位數薪資。他們通常從較微薄的薪資起步，之後才慢慢往上加。以先前的例子而言，如果你畢業後頭五年的薪資不及中位數，或者是儲蓄比例較低，或甚至較晚才開始儲蓄，那你退休時的存款金額，可能是幾十萬元而不是超過百萬。

2.市場報酬率不定。過去30年來，投資人至少經歷三次痛徹心扉的股市崩盤，分別發生在1980年、2000年與2007年。不過，總的來看，這30年投資人投資得當，的確可以享有11.3%的年均報酬率。但問題在於，接下來投資人能否享有同樣報酬，則是一個未知數。

3.時代背景不同。早在1975年，年輕人投資股票與債券市場並不普遍。而在1973年至1974年間，股市曾一下崩跌了45%。

另一個問題是，現在很普遍的IRA和401(k)，在1975年時還很少見。而先前的假設是，你在數十年的職涯當中，從未遭遇失業或生病而中斷工作的情況，並且沒有追逐房市或科技股泡沬。這實際上做到要比想像的更難。

對於現在才剛要開始儲蓄的上班族而言，今日美國報有以下三點建議：

1. 多存錢，並預設較低的投資報酬率。簡單來說，你可以控制自己花多少錢，卻不能決定股票與債券的投資報酬，因此你靠自己多存點錢，強過指望市場不確定的報酬。

2. 善用401(k)計畫，特別是要把握雇主的搭配提存（match），並及早開始存錢。

3. 不要輕視社安金。目前退休族領取的社安金額，平均為每月1269元。這個數額雖難以支應全部生活開銷，卻也不無小補。

資料來源：worldjournal