美國養老保險制度介紹　　　

(一)老年人、遺屬和殘障保險計畫

廣義上講，美國的社會保障制度由退休養老保險、醫療健康保險、失業保險以及健康營養福利、離職休假福利、住房保障等多個部分組成。同時，還包括了部分特殊群體的保障制度，如聯邦政府雇員退休養老制度以及鐵路職工、退伍軍人的福利制度等。由於歷史和現實等多種原因交織，構成了當今美國社會紛繁複雜的社會保障制度體系。但從狹義上講，在美國“Social Security”僅指老年人、遺屬和殘障保險計畫(即Old Age, Survivors, and Disability Insurance，簡稱OASDI)。該計畫是美國聯邦政府建立最早的社會保障制度，全民參與，具有公共性和強制性，是一般意義上的“公共養老金”。該計畫又分為“老年與遺屬保險計畫”和“殘障保險計畫”兩個基金分別運作，其中前者佔據了80%左右的份額。資金主要來源是雇主和雇員兩方面交納的社會保障工薪稅(Payroll Tax)，目前的稅率為職工工資總額的12.4%，由雇主和雇員各自交納6.2%。

老年人、遺屬和殘障保險計畫自建立之初就是全國統一性的制度，所以在人員流動、數據更迭等方面不存在任何障礙，也有利於實行統一的制度調整和修改完善。該計畫根據退休職工交納社會保障工薪稅的記錄和退休年齡，按月發放養老金。工薪稅沒有減免扣除規定，但有最高課稅收入標準的規定。老年人、遺屬和殘障保險計畫的稅率和最高課稅收入標準不是一成不變的，其中工薪稅的稅率自制度建立以來已經過多次調整，而最高課稅收入標準則幾乎每年都在調整，2012年的最高課稅收入標準約為11萬美元，超過部分不需要交納工薪稅。據估計，僅有約6%的人年收入在該標準以上，絕大多數人的收入都在標準線下。

美國的工薪稅收入全部存入財政部專設的社會保障信託基金專戶。社會保障信託基金(以下簡稱社保基金)是美國聯邦政府最大的信託基金，由財政部所屬的社會保障信託基金委員會管理，其結餘全部用於購買聯邦政府發行的債券。社保基金每年要向公眾詳細報告基金現在及預計的收支狀況，包括未來10年(短期)和75年(長期)的狀況。

美國社保基金規模發展十分迅速，1980年滾存餘額僅為246億美元，1990年增至2253億，2000年為1萬億。1983年至2009年間，每年收入均大於支出，至2009年底，社保基金的歷年滾存結餘已高達2.54萬億美元，占全球基本養老保險基金累計餘額5.6萬億的將近一半。目前，社保基金的歷年滾存結餘包含利息收入在內高達近3萬億美元。社保基金當年度的支出主要來源於社會保障稅收的繳存資金。但是，自2010年後，社保基金的支出開始大於收入，支出壓力逐漸增大，工薪稅收入將無法涵蓋所有的社保支出。但由於社保基金歷年來滾存的本金依然可以帶來巨額的利息收入，所以近兩年的社保基金依然是盈餘狀態。根據有關 數據統計，2011年社保基金總支出7360億美元，包含利息收入在內的總收入共計8050億美元，有690億美元的盈餘。

老年人、遺屬和殘障保險計畫建立以來，人口結構正在逐漸發生著深刻的變化，人口老齡化和低生育率是該制度面臨的最大問題，直接後果就是交納養老金的人負擔的人口比例逐漸提高。二戰後期至1950年左右，大約是每16.5個人供養一位養老金領取者，到1960年迅速提高到5.1:1，以後逐漸上升，到2010年已經達到了2.9:1，並保持繼續上升的趨勢，預計今後將達到2:1的比例。

2011年，工薪稅交稅者為1.58億人，社保體系受益者約為5500萬人，相當於每2.87個納稅人供養1名社保獲益者。而根據目前的數據統計顯示，2012年預計將有超過5600萬的美國人(從人口數量上講，大約是美國人口的1/6)收到共計約7780億美元的社會保障養老金福利，占美國財政預算支出的五分之一以上。

今後，隨著戰後嬰兒潮時期出生人口逐漸開始領取養老金，如果保持現在的工薪稅稅率和社保支出幅度等法律制度和框架不變，老年人、遺屬和殘障保險計畫今後每年的支出必然將超過每年的稅收收入。根據2012年最新的年度報告估算，2033年美國的社保基金盈餘部分將完全用盡，每年所收的稅收用於社會保障的支出僅能覆蓋75%的人群，即僅能達到應支付社保水準的75%，比此前20世紀90年代的預測提前了20年的時間。綜合美國人口的年齡結構進行估計，這種情況會一直持續到2086年。美國智庫預算與優先政策研究中心(CBPP，Center on Budget and Policy Priorities)報告指出，2012年到2086年這75年間，社保基金的缺口總共8.6萬億美元。如何填補這半個多世紀的社保基金缺口，成為美國政府棘手的問題。而更為緊迫的是，美國在近期就將面臨上世紀80年代遇到的財政懸崖窘境(Finance Cliff)。所謂財政懸崖，就是財政狀況走到了盡頭，增稅與減支兩項政策疊加在一起，使政府財政狀況面臨崩潰，與美國財政赤字緊密相連的就是債務問題。

因此，近年來有關改革該計畫的呼聲日益高漲。目前專家學者提出的方案有以下四種：

一是降低社保基金的支出即福利水準。

由於福利水準的剛性特徵以及美國政治選舉的特點等因素，該方案可操作性不強。

二是提高工薪稅稅率。

根據計算，如果在2009年能將稅率增加到14.4%，或將社保支出減少13.3%，就能徹底解決社保基金缺口；但如果拖到2037年，這兩個比率將分別為16%和24%。但由於提高稅率會增加納稅人的負擔，遭到民眾的強烈反對，近30年來，除了在20世紀80年代曾經成功提高過工薪稅稅率外，工薪稅稅率始終未有任何向上提高的動議。

三是延長退休年齡。

隨著經濟社會的發展和科技生活水準的提高，人們的平均壽命正在逐漸提高，隨之而來的對於退休後養老金的需要也就越來越大。因此，有學者建議，將美國職工的退休年齡從65歲逐漸過渡到67歲。目前美國職工的法定退休年齡是66歲，計畫到2020年左右將退休年齡延長到67歲。根據美國法律規定，美國職工可以選擇從62歲提前開始領取養老金。如果提前領取的話，會根據一系列精算制度、預期壽命等進行計算，每年會遞減7%~8%的養老金，只有從67歲才可以領取全額的養老金，並不因為提前領取就能多獲取養老金。這種方法也得到了歐洲很多國家的認同。
四是將社保基金部分私有化以提高基金收益率。

有人提出，由於社保基金只能投資於美國債券，投資管道過於單一，喪失了資金效率，應當改變，這種聲音在經濟形勢發展較好的90年代尤其強烈。但由於美國國會關於社保基金投資問題一直比較保守，並認為社保基金之所以能一直穩定發展，其中一個重要原因在於採取了穩健的國債投資策略，不能投資於企業債券、股票等領域，因此，關於社會基金盈餘部分投資於其他管道的提議從來沒有在國會通過。同時，多年來，基金的全部資產用於購買政府國債，利率在5%~7%之間，遠高於CPI和GDP以及社會平均工資增長率，實現了有效的保值增值。自2008年經濟危機以來，由於美國和世界經濟的不景氣，資本市場等投資收益不佳，且風險較大，這種論調暫時也就沒有了市場。

(二)雇主養老金制度

在美國，退休人員的收入來源除了老年人、遺屬和殘障保險計畫每月支付的養老金以及自身的儲蓄外，還有一部分來自于美國職工所在企業為職工提供的養老保險福利，稱之為“雇主養老金”制度。

《1974年職工退休所得保障法》和《國內稅收法》等法律建立了雇主養老金制度的法律基礎。20世紀80年代美國職工參加最多的是待遇確定型養老金計畫(Defined Benefit Plans，簡稱DB)。該計畫的特點是，職工的退休收益計算基礎是職工工資和年齡，一般情況下，職工的退休收益等於職工工齡乘以職工最後的平均收入，再乘以退休金增長百分比。但由於待遇確定型計畫管理困難且成本高昂，越來越多的雇主都把養老金計畫轉為了繳費確定型計畫(Defined Contributions Plans，簡稱DC)。目前，繳費確定型計畫是美國雇主養老金制度的主要形式，如401k計畫。繳費確定型計畫實際上類似于雇主管理的職工的儲蓄帳戶，退休金是該帳戶內由雇主和雇員共同繳納的資金、利息及投資收益。

由於繳費確定型計畫是一種由雇員、雇主共同繳費的養老保險制度，這一退休計畫取代了過去由雇主一方單獨為雇員提供退休福利的局面，形成了雇主與雇員共同負擔退休福利的格局。我國與之相類似的是企業年金制度。

需要明確的是，401k計畫不是普及到私營企業每一個人的退休福利計畫，也不是政府主導的全民社會福利計畫。在大約1.59億的美國職工中，94%的人被納入了養老保險體系中，約49%的職工同時擁有雇主養老金。相比之下，公共養老金仍是大多數美國人退休後最主要的收入來源，而401k計畫是起到了較大的輔助作用。但在美國進入“嬰兒潮”時代的退休高峰後，401k計畫在老年人退休後的收入來源上將起到更大作用，因為他們是401k計畫推行後最早的受益者。

即便如此，根據波士頓學院退休研究中心的研究表明，美國的雇主養老金制度也普遍存在著儲蓄意願不高、投資理財意識不強、收益不佳、管理費用過高等諸多問題，加之社會保險基金面臨的諸多問題以及美國民眾普遍的低儲蓄率，今後50%的適齡工作家庭在退休時將不足以保證他們退休時的收入水準，人們若想維持較好的退休保障水準，需要個人、企業和政府三方面的共同努力，從延長退休年齡、增加儲蓄、提高稅率等多方面共同入手，並無靈丹妙藥(Silver Bullet)可用。

文章來源於：中華人民共和國財政部國際司