退休族理財 5招保老本

醫學的進步，讓人類的壽命不斷延長，幾乎可以確定的是，許多人在傳統退休年齡屆滿後，多半可以再活個20年，甚或30年，也就是說，退休後的生活期跟退休前的工作期幾乎差不多。活得久雖然是好消息，但是也得面臨財務上的挑戰。

以前，人們退休之後多半都有一筆傳統退休金可以安穩過日子，但現在時代不同了，大部分退休金是由自己控制，人們打點退休理財時還得注意通貨膨脹、利率、稅賦因素以及股市或債市對個人退休帳戶 (IRA)、401(k)等退休帳戶可能的影響，還有退休後是否有足夠生活費，甚至還得擔心社安金。

理財專家表示，退休理財著實不容易，但如果把該做的做好、避免不該做的，一樣能安心過退休生活。

首先，搞清楚什麼時候開始支領社安金。62歲到70歲之間，每延後一年支領社安金，每年領到的金額便大約增加8%，絕大多數專家建議人們領社安金前先等一等，但很多人並不聽取這番建議，也許他們真的需要錢；其實上上策應該是，需要錢才開始領，如果工作壓力大到片刻無法忍受，就早點退休、領社安金，但是如果享受工作，而且家裡還有小孩要養，就多工作賺錢、延後退休。

其次，投資不要太保守，不妨把部份存款投入股市。股市行情雖然上下起伏，但長期來看，投資報酬率超過通貨膨脹率。黃金、房地產等其他投資在一小段時間內也許比股票報酬高，但股票往往是最後贏家。許多研究顯示，最佳投資效益通常是低成本的指數基金或者指數型股票基金（ETF），例如追蹤史坦普500指數的基金，他們具備低成本、投資多元化的特色。因此你的IRA或401(k)等退休帳戶中，應適當保有股票投資。

第三，務必保有一些債券。目前利率仍接近歷史低點，而包括公司債、國債等在內的各式債券價格則接近歷史高點，而且利率的長期走勢是往上走，將侵蝕到債券的獲利。但專家表示，一般而言，債券比股票安全牢靠，在投資組合中納入債券，有助抵抗股市的風險，所以將部分資金投入債券對退休人士非常重要。除了購買個別債券外，最務實的作法是在退休帳戶中保有低成本債券基金。

第四點，手中保有現金。有些人因為定存利率不到1%而不願把錢放在定存，但是在經濟環境充滿變數之際，退休人士還是應該存至少一年的生活費用在銀行裡。

第五，動用老本考慮稅賦因素。如果要動用分散在各個帳戶的老本時務必將稅賦因素納入考量，盡可能壓低稅金，最好完全不用繳稅。

首先仔細計算包括社安金、退休帳戶、年金以及其他存款的總額，再估算每年為生活所需，應該提領多少錢出來。一般理財顧問的建議是，退休後第一年提取儲蓄的4%，之後逐年隨通膨向上調整。例如假設退休儲蓄有一百萬元，第一年提取4萬元，第二年隨通膨調整可能提4萬1200元，這樣有生之年儲蓄用完的可能性很小。

心中有譜後，張羅每月的生活費應該先從定存 (CD)、貨幣市場基金等非退休帳戶提錢，因為這類帳戶的錢都已納過稅。如果還不敷所需，下一步才從傳統IRA及401(k)等延稅帳戶領錢出來用，因為從這些帳戶領錢出來必須納稅。如果先動用延稅帳戶，以致付較高的稅金，將是惡性循環的開始。

不過退休者也可利用國會去年通過的新稅法，看情況改變提領規則。新稅法雖提高了富人稅，但是中低收入者的稅率維持不變。退休者的收入減少，稅率也降低。個人收入低於3萬6900元時，僅需支付15%的所得稅，此後到8萬9350 元，都要支付25%的所得稅。夫妻聯合報稅的界限分別是7萬3800元和14萬8850元。如果退休夫妻今年的收入僅5萬元，那麼就可從傳統IRA中提領2萬3000元，仍然可享受15%的稅率。多領取的錢可轉入羅斯 (Roth)IRA中繼續投資。

此外，退休之後不能只規畫當年的開支以及存款提取計畫，至少需要有五年到十年計畫，這樣就能優化提款策略，將稅賦降至最低。退休之後的開支其實並非一成不變，有些年會多很多，例如到世界各地旅行、購買新車或是其他突發狀況。但最好能保持每年穩定的提款，也能避免支付更高稅率。

來源：worldjournal