如何用延稅及複利賺錢

許多華人常常詢問一個問題：何攢錢養老？我的回答是，儘早建立退休帳戶，利用複利賺錢。但一些人對個人退休帳戶（IRA）和羅斯個人退休帳戶（Roth IRA）的作用不以為然。很多人也沒有理解複利可以獲得的可觀收入。愛因斯坦說過：複利是世界第八大奇蹟。理解了複利就能賺錢；沒有理解複利，將付出代價。

實際上，這些退休帳戶延稅和免稅作用相當驚人。現在舉例說明：假設投資增長率每年是6%，適用稅率40%。假設有兩個帳戶，都是每年投入5000元，連續30年，一個帳戶是免稅羅斯個人退休帳戶，另一個帳戶是普通帳戶。30年後，它們的差別非常明顯。免稅帳戶內錢的數額增長43萬元，而交稅帳戶錢裡的數額僅增長20萬元。

不過，若是交稅的帳戶長期持有股票，股票的獲利也會被延稅。但是不管怎樣，交稅越早，獲利越少。免稅或延稅越久，獲利越多。上面的例子可以說明，交稅的投資成本相當高昂。

現在還是回到退休帳戶。可以說，儲存退休帳戶越早，所獲得的利益越多。因此，人們應該早一點存儲個人退休帳戶，並盡可能地晚點提取，這樣可以獲得滿額的延稅或免稅的福利。這就是說，由於複利的影響，越早投資，增長的越多。

這裡我要和大家分享72法則（72 rule）。這個法則解釋了複利：72法則計算你的投資加倍需要多長時間。簡單的方法就是用利率除以72，得出的一個數字，表示需要多少年你的投資可以加倍。利率越高，需要加倍的時間越少。

下面舉個例子。你一次性投入1萬元。因為利率不同，加倍需要的年數也不同。假如利率為2%，一萬元增長至兩萬元需要36年（72/2=36）。假如利率為6%，增長到兩萬元的時間只需要12年 (72/6=12)。假如利率是12%，增長至兩萬元的時間僅需要6年 (72/12=6)。按照這個公式可以計算出，假如要在十年內加倍，利率就要有7.2%。

假如你的信用卡的利率是24%，你的債務三年就要加倍。因此，信用卡公司總是不停地提高利率，消費者應該注意到信用卡的利率變化。你也可以使用這個72法則計算通貨膨脹和利率的費用。假如利率從2%上升至3%，你的資金在36年或者24年就會損失一半。例如，大學學費每年增加5%（比通貨膨脹率要高），學費的費用在14.4年內就要加倍。

假如你支付信用卡的利率為18%，你欠的信用卡債在4年就要加倍。18歲的年輕人如果用信用卡買了3萬元的車，如果他完全無法支付，以18%的利率借款，在他30歲時候將欠24萬元債務。這個72法則可以應用到任何的增長上，如在通貨膨脹和GDP的增長上也都是非常重要的。

從以上原理可以理解，為何說建立退休帳戶越早越好。其中一個重要因素是，時間越長，你的儲蓄增長越多。其主要原因是複利在長時間內的作用。假如你每個月往儲蓄帳戶投錢，時間長投的就多，增長的也就越多。

假如你沒有在開始工作時儲蓄，而是等到以後有錢了一次性地補齊，這樣做的結果較差。最好的做法是，在年輕時就開始小額投資，當年齡增長時，再加大投入。舉個例子。甲和乙都是24歲，甲每年投入1000元，一共投入十年，後來就不再投資。乙在這十年沒有投入，而是在後來20年每年投入3000元。兩個投資的年增長率都是15%。結果是，甲的最後收益是34萬，而乙的最後獲得是31萬元，儘管乙以後每年投入比甲多兩倍、時間長一倍。

這是什麼原因？這就是複利的力量。這個結果讓我們知道，退休投資越早越好。早一點設立退休帳戶，然後每月往裡放錢，讓錢及其複利為我們工作，而我們該幹啥就幹啥，何樂而不為？（作者為註冊會計師）

來源：worldjournal