20年的經驗總結，移民家庭最佳的財富傳承方案！

常常有已經辦好移民的中年客戶諮詢，如何把資產合法地轉移給子女，哪種方式​​最便捷、效果最好等等。實際上，財產轉移不僅僅​​是那些家產萬貫的千萬富翁、億萬富翁必須要做的，就是那些有個一、二百萬資產的中產階級也需要了解和考慮。因為財產轉移不僅僅​​意味著少交或不交遺產稅，做的好還有官司保障和子女離婚時不破財的好處。

今天我們就談談這個問題，介紹資產轉移的各種方式，比較、分析各種方式的優缺點。當然，各人的情況不一樣，具體你應該採用哪種或哪幾種方式，則要因人而異。
 
“資本全球化，商業無國界”是必然的趨勢，也是我們信奉的真理。
 
在討論財產轉移之前，我們首先要大體了解一下美國稅法中與財產轉移有關的幾條法律。

1、遺產稅

為了抑製過度的貧富分化，美國對過世的高資產人士徵收遺產稅，這是聯邦一級的，稅率大概在40%。有些州也徵收遺產稅（有的叫繼承稅或者乾脆叫死亡稅）。當然，並不是死後留下的每一個美元都要交遺產稅，在聯邦一級有遺產免稅額，2015年是543萬，也就是說你死後如果你的淨資產少於543萬，不需要交遺產稅，超過543萬的要交遺產稅。這543萬每年隨通貨膨脹率會逐年上調，除非日後美國國會修改法律。要知道遺產稅在美國是經常變動的，有時候有，有時候沒有。取決於當時的社會政治環境，也取決於當時美國政府的財政收支情況。這543萬的遺產免稅額是給美國公民和綠卡人士準備的，如果你既非公民，又沒有綠卡，則不享有543萬的遺產免稅額，實際的免稅額只有6萬。
 
2、贈與稅

遺產稅是人死後才徵收，為防止富人在生前就把財產轉移給子女，美國法律特別規定，你贈與別人的財產如果超過了年度贈與豁免，你就要交贈與稅，年度贈與豁免目前是14000美元。超過14000就要申報贈與稅表709。如果你當年不交，百年後要從你的遺產免稅額中扣掉。在這裡“別人”是指除了配偶以外的一切人等，包括子女、親屬等等。唯一的例外大概只有慈善捐贈沒有限制，你捐多少都沒問題。
 
很多人問，誰付贈與稅。在美國，贈與稅是給錢的人付稅，收錢的人不付稅。還有人問，海外父母給你的贈與要不要付稅。實際上，美國是資金流通自由的國家，尤其歡迎外國的資本流入美國。你在大陸或港台的父母給你的匯款你不需要付稅，如果你父母沒有美國公民或綠卡身份，他們也不需要交贈與稅。當然，你收到的海外資金如果金額巨大（10萬美元以上），你必須填寫3520稅表申報，但申報不意味著你要交稅。只是說IRS想了解，你的錢來自何方。美國政府要防範的是洗錢，特別警惕的是防止資金進入美國用於恐怖活動。如果你收到的錢來自中東國家，特別是那些盛產恐怖分子的國家，美國一定會睜大眼睛，密切注意錢的源頭和流向，而中國大陸和港台則不是美國密切注意的地區。
 
3、夫妻之間的財產轉移不受年度贈與豁免的限制

美國法律定義夫妻為單一經濟共同體，夫妻之間的財產轉來轉去沒有限制，但給子女的財產則受一年$14,000的限制。
 
當然，以上為法文規定了，那我們怎麼合理應對呢？下面就談談父母把財產轉移給子女或親屬的一些基本做法。
 
首先、要充分利用每年的年度贈與豁免
 
每個小孩，每人每年可以給1萬4千美元（2014年），夫妻倆聯合贈與就是2萬8千。常見的作法主要有：一是設立UGMA或UTMA賬戶，即所謂監護人賬戶（custodian account）。每年往這個賬戶轉進一筆錢，這個賬戶可以用於投資股票和共同基金，賺到的錢按小孩的稅率交稅，稅率較低。這筆錢給出去了，就給出去了，你百年後不算你的遺產，不用交遺產稅。但缺點是一旦小孩成年（18歲），小孩就自動成為該賬戶的所有人，對賬戶有完全的支配權。而且，該賬戶的錢算小孩名下的資產，在他/她申請大學獎助學金時有最不利的影響。當然，如果你不在乎大學將助學金，則另當別論。
 
另外你給小孩付學費和醫療費不受年度贈與豁免的約束。具體作法是你直接開支票給學校或醫院，而不要開支票給小孩。有人說我若給小孩現金，IRS就查不出來，但一旦你小孩把現金存入銀行，超過一萬美元就必須申報，如果你小孩經常大量往銀行存現金又沒有合法、合理的解釋，弄不好還會惹來逃稅和洗錢的官司，得不償失。
 
二、利用年度贈與豁免開設529賬戶
 
你可以一次扔進去5年的限額，即最多14萬（每年2萬8），當然你一旦放進去5年的限額，日後5年你就不能再放錢。你也可以每年、每年放。放進529的錢必須專款專用，用於小孩日後上大學或讀研究生，其增值部分不用交資本增值稅。但如果這筆錢日後挪作它用，則會有資本增值稅，外加10%的罰款。529賬戶在申請獎助學金時也有負面影響，但因為它算作父母的資產，其不利影響小於監護人賬戶。
 
三、購買人壽保險
 
一種做法是做父母的給自己買保險，把子女列為保險的受益人，或是給小孩買保險，日後再把保險的所有人改為小孩自己。
 
先說給自己買保險。如果你小孩未成年，或是房貸未付清，買保險是給家庭一個保障，這是必須的。如果子女已成年，你們自己的退休計劃也做的很好，給自己買保險的主要目的可能就是讓留給子女的資產最大化。如果你什麼也不做，留給子女的資產假設是100萬，其中有50萬是流動資產，如銀行存款、股票或共同基金。如果你用50萬流動資產的一部分假設30萬來買人壽保險，對一個50歲的人來講，這30萬可能能買到100萬或180萬人壽保險（取決於你年齡、性別和健康狀況），人過世後2-3周保險公司就會賠錢，而且沒有稅。
 
我想像不出來還有什麼別的投資有這種既沒有稅又有保證的回報。當然，如果你善於投資，30萬在20-30年內漲到100萬是有可能的但不是保證的，弄得不好還可能賠錢。就算你30萬漲到100萬，這70萬收益還要交稅。而且，萬一你不幸沒有再活20-30年，你的“100萬”就是無法實現的夢想。
 
除了給自己買人壽保險，你也可以考慮給小孩買人壽保險。一來小孩的保險便宜，可能不需要體檢。二來，給小孩買的永久性的保險，還有現金值。
 
剛開始現金值很少，但日積月累，十幾、二十年後現金值可以累積到很可觀的程度。日後你小孩可以用這筆現金值做他/她買房的首付，或是作他/她的小孩的大學教育基金。你小孩的保險在你小孩未成年前由你控制，長大後你可以把這個保險轉給小孩，由他/她控制。
 
如果你不想人壽保險理賠納入你的遺產，你可以設立一個不可撤銷的人壽保險信託（ILIT）作自己保險的所有人和受益人。你百年後，這筆理賠進入這個信託賬戶，你的子女作為信託的受益人從這個賬戶拿錢。
 
設立信託擁有保險的好處是：第一，這筆保險理賠不算你的遺產因而沒有一次稅，第二，該信託具有官司和離婚保障的功能。
 
日後你子女若離婚，離婚配偶不可以從這個信託中分錢；你子女若吃上官司，別人也無法染指這個信託中的財產。如果你的保險額很大（幾百萬美元以上），或是你本身的財產已經超過了遺產免稅額，就一定要設立保險信託。
 
如果你想規範受益人拿錢的方式，不希望子女拿到巨額理賠後胡亂花費的話，你也最好設立信託。在信託文件中，你可以寫明收益人拿錢的方式或是花錢的規則，比如，只可以用於教育、醫療或是意外開銷，不能用於賭博、吸毒等等。有了這些規則，就可以在一定程度上防止子女有錢就變壞。
 
信託必須有trustee，由trustee來負責信託的執行。如果是不可撤銷的信託，父母本人不可以作trustee，最好指定你信任的人做trustee，或是找某個銀行作trustee。
 
什麼樣的人最適合通過購買人壽保險來給子女轉移資產呢？首先是那些資產超過免稅額、日後很可能會有遺產稅的人士；其次是有些剩餘的錢，自己花不完，想利用槓桿原理減少遺產的人；還有就是目前財產很多是不動產，想給子女留下一些現金的人士。
 
第四、設立信託。
 
信託有多種多樣，基本可劃分為可撤銷的與不可撤銷的兩類。前者常見的有生前信託(Living Trust) 和pension 信託等；後者包括人壽保險信託（ILIT）、朝代信託（DynastyTrust）等。
 
信託（Trust）簡單地說就是設立人(Grantor)為了受益人的利益而設立的一個entity(實體)，然後把財產放到這個實體中。設立人事先規定受益人如何獲得與使用信託中的財產。一個信託一般有3個人（包括自然人和法人）：設立人（Grantor）,受益人（beneficiary）與管理人（trustee）。在可撤銷信託中，這3個人可以是同一個人，三位一體；而在不可撤消信託中，這3個人往往不一樣。
 
信託一般都有一個稅號(taxid),可撤銷的信託有時用個人的社保號作稅號，不可撤消的信託一般都會向IRS專門申請一個稅號。很多人對trust不了解，或是一知半解，常常有客人尤其是高收入、高風險的醫生客戶跟我說要設立trust,防止被別人告。他們最大的誤解是以為一旦設立了信託就萬事大吉了，自己的財產就固若金湯了，還有些人認為放進信託的錢我還可以自由支配，想怎麼花就怎麼花。
 
關於信託有兩條必須明白，第一，可撤銷的信託既沒有多少省稅的功能，更沒有資產保障（assetprotection）的作用。道理其實很簡單，就因為它可以隨時撤銷。第二，真正具有遺產規劃作用的是不可撤消信託，但放進去的現有財產或未來財產（如人壽保險）法律上講已經不屬於你，你沒有支配權，更沒有受益權。如果你確實擔心成為被告，怕債權人日後染指你的財產，你就要設立不可撤消的信託，把自己用不著的財產放進去，指明你的子女作受益人。
 
這樣做有兩大好處，一是以今天的價值把財產轉移進去了，日後該財產包括升值不會算作你的遺產，因而沒有遺產稅。二是因為該財產已經不屬於你了，如果被告，別人拿不到該信託中的財產。曾經有客戶若干年前設立了一個不可撤消的信託，把他的部分財產放到信託中，受益人是他的幾個女兒。後來，他被判刑坐牢，名下的公司、房產、銀行賬戶被沒收，但在該信託下的資產安然無恙，保障了其子女日後的生活費用。
 
第五、家庭有限合夥制。
 
家庭有限合夥制（Family Limited Partnership, FLP）是一種business entity, 常常用作家族間的代際財富轉移，也具有資產保障（assetprotection）的作用。在FLP中有Generalpartner 和Limitedpartners之分。Generalpartner 掌控FLP的日常運作，對FLP有完全的權力和責任(liability),即使generalpartner不掌握FLP中的多數股份，他/她也有權決定FLPs的運作。家庭有限合夥制局限於家庭成員之間，外人不能加入。
 
FLP常被高資產人士用作代際資產轉移的有效工具。舉例說，張先生想把價值200萬美元的公司股份轉給兒子，他當然可以直接轉讓，這200萬他要交贈與稅。他也可以設立一個FLP，把200萬股份轉給limitedpartner的兒子。但FLP中的股份不太值錢，因為limitedpartners 沒有話語權和決策權，所以在轉讓過程中會獲得discount,這個discount可能20%，也可能30%- 40%，由獨立的評估師來決定，這個叫fairmarket value。假設評估師斷定這200萬股份的fair market value只值140萬, 即獲得了30%的折扣，在填報贈與稅表時，張某贈與只是140萬，而不是200萬，他只需要按140萬來交贈與稅，這是其一。而且放在兒子名下的股份日後升值了，張先生也不用交遺產稅，因為早就給出去了。你也可以利用年度贈與豁免，每年贈與子女與年度贈與豁免等值的股份。如果每年贈給小孩價值$28,000的2個shares （父母聯合贈與），則20年就送出去了40shares。這每年的$28000贈與沒有贈與稅，這40shares 日後的升值也沒有遺產稅。
 
FLP還有資產保障的功能。舉例說，張先生吃上官司，被法官判賠100萬。在張先生名下的其它財產都有可能要拿去賠償，但張先生在FLP中的股份被告就拿不到，被告既不能成為FLP中的partner,也無權干預FLP的運作。被告最多只能向法庭要一個charging order, 如果FLP向張先生髮放distribution,如現金或分紅，被告有權獲得這個distribution。但前面說過，作為generalpartner,張先生對FLP的運作依然有完全的決策權。張先生可以一直不發放distribution，這樣債權人就永遠拿不到錢，chargingorder等於廢紙一張。
 
當然，債權人可以向法庭要求解散該FLP,拿FLP中的資產來賠償，但要法庭裁決解散FLP很不容易。設立FLP是合法的，但如果IRS認為你設立FLP沒有真實的business 用意，而目的純粹是為了逃稅，則這種FLP有可能被視為非法而無效，還有可能給設立人帶來麻煩。

來源：TheHouseClub