【保险】保险定价大揭秘！全球视野下如何选购保险产品？

国内保费快速增长的背后，是人们对于保险作为保障和投资双重功能的认可和理解，其中高净值人群认可度尤为突出。

根据胡润百富的《2017年中国高净值人群医养白皮书》显示，在商业保险的重要性评价上，78%的高净值人群认为非常重要或比较重要，平均得分8.1分，且超过95%的千万级的高净值人群已经购买了寿险。

数据来源：胡润百富《2017年中国高净值人群医养白皮书》

在《福布斯》一项针对已购买寿险的高净值家庭的调研发现，有将近一半的高净值家庭拥有3-5张保单，其中普通高净值人群家庭年缴费均值为27万元，超高净值人群家庭年缴均值高达126.6万元，9成的家庭将保费支出控制在家庭年收入的30%以内，并会随着年龄增加而逐渐加大寿险支出。

与不断增加的保费对应的是保障额度的提升，据调查，高净值家庭所拥有的寿险保额均值为 675.4 万元，并且保额也随着年龄段的上升而从30岁以下的 340万元上升到60岁及以上的1,075万元。

从目的上看，高净值人群购买寿险的目的呈现出以个人人身保障为主、投资手段并重的特点。“身价保障”、“尊贵医疗”与“品质养老”是高净值人群购买寿险的前三大目的，而高净值家庭已生效的保单险种依次：意外险、健康险、终身寿险、年金及其他。

鉴于高净值人群配置保险的目的较为明确，配置的视野也更加全球化、高端化，因此接下来我们将通过解密保险公司的定价因素，为高净值人群提供选购保险产品的分析方法。

相比遗嘱、家族信托，寿险更为简单、便捷，这使其成为高净值人群首选的传承工具，而具体到险种，主要是大额寿险或投资连结保险。 

由于二者保障事项比较简单（被保险人死亡），所以在选择时，投保人主要看保费的杠杠率高低，即多少保费能够对应买到多少保额。

相同性别和年龄下，一定的保费能够买到的保额越多越好。

不过由于各家保险公司的费率表并不公开，因此很难直观的比较费率。因此我们主要是根据保险精算的原理（保险公司计算保费的方法），就以下三个因素来进行判断：

所谓地区评级即被保险人所属地区在精算地图中的评级，评级从a到d，评级越高地区的人保费越便宜。

精算地图的评级一般是由地区所属自然环境和社会环境确定的（精算学上认为地区不同，对人的寿命和健康都有影响）。

比如香港是A+区、美国是A+区、中国大陆是B区。

因此，中国大陆人即使到香港或美国购买保险，保险公司也会认为其生命受到B区的影响而调高保费。（不过即便如此也比在大陆买便宜，为什么？接着看^_^）

每个国家或地区的人口受到当地生活水平、医疗条件的限制，人均预期寿命不尽相同，一般来说，人均预期寿命越长，老人越长寿，死亡率越低，终身寿险的保费越便宜。

而保险公司主要是依据生命表来评估风险，精算寿险保费。所谓“生命表”，是对相当数量的人口自出生(或一定年龄)开始，直至这些人口全部去世为止的生存与死亡记录，用于描述某人口群体死亡规律的概率分布。

虽然上述两点是寿险保费的基础，但保险公司的投资能力是更为核心的价格构成要素，尤其是投资连结保险。

比如香港人的预期寿命比较高，所以在死差益高（死亡成本低），但是由于投资不如美国，最终美国的保费比香港便宜。

★举个例子：

男性（不吸烟），40岁，终身寿险，保额100万，期缴5年，三个地区的保费情况如下：

保险公司在收到投连险保费后，扣除掉死亡成本（死亡率）和管理成本（经营）后，剩余的资金会按照当地保监会要求用于投资，而投资能力越强意味着相同保费下以后能够翘起的保额越高，也就是杠杆率越高。

比如一个客户40岁，保费4000万，保险公司a投资能力好，那么在客户60岁的时候就可能实现保额2亿，而保险公司b投资能力差，则有可能65岁实现保额2亿。

一个地区保险公司整体投资水平高低与保险监管的宽松程度有关。一般来说，监管越宽松，保险投资领域和工具越广泛，收益也越高。比如美国就允许保险资金投资期权。

这就要看保险公司的评级，评级越高财务实力越强，越能够实现投资收益。目前大家比较认可的是国际著名的评级机构，穆迪和标普。

海外投保不仅核保严格（资产证明等），缴费不便（外汇管制），异地投保的客户，还需要承担往返两地的费用。

比如北京人去香港投保，成本至少5000元+（住宿一晚600-1200，飞机票往返北京4000+）。如果去美国投保所需费用更高。当然如果有其他的原因需要去美国，顺便申请保险，那算是一举多得。

因为加拿大、日本、美国对于寿险怎么避税有严格的规定，所以若计划或已经移民的客户不仅要注意需要买什么保险，也要注意以前买了什么保险，避免不必要的税务问题。

比如美国税法就认为趸交的保险由于可以瞬间产生大量现金价值，而现金价值又可以抵押贷款，为避免逃税，美国税法7702法案a-g条就规定趸交保险就是投资品，所以美国的保险产品至少要期缴4年。

建议准备移民或者已经移民的小伙伴，购买保险时不仅要和当地的保险专家沟通，了解自己移民身份可能会产生的税务影响。

（来源：美国保险）