減低退休金風險，提高退休金回報

從二○○○年開始的股市大滑坡幾乎使每一個人的退休都受到影響。而這幾次股災中﹐甚至有人把退休金輸得一乾二淨的。如果你離退休的日子已經越來越近了﹐卻要重新開始儲蓄自己的退休金﹐這樣的錯誤幾乎是無法挽回了﹐是每一個人坐下來好好思考如何管理自己的退休計劃的時候了。

在美國﹐退休計劃不外乎幾種﹕

1. 401K ﹐一種由公司提供的團體退休計劃。
2. SEP??Simple IRA 、一種由小公司提供的團體退休計劃。
3. IRA 或 Roth IRA 個人退休帳戶。
4. Annuity 退休年金

以上所有的計劃中﹐除了Annuity 沒有投資額限制﹐其餘的均有最高額限制。自己的退休計劃屬於哪一類並不太重要﹐重要的是退休計劃投資到那裡去了﹐有多大的風險。

當股災來臨的時候﹐要想置身度外是不現實的﹐除非把所有的錢都投資在收取固定利息的投資工具上﹐像定息存款、定息年金、債券等等﹐否則、資產有限的縮水是正常的。但是﹐如果股災來臨的時候﹐自己的資產縮水到剩下三分之一或者更少﹐毫無疑問﹐投資者自己犯了錯誤﹐投資人最容易犯的錯誤又是什麼呢？那就是沒有分散投資。一個優秀的專業人士都明白﹐投資的第一準則是Diversification, 但是許多投資人由於本身不具備專業知識﹐在九五至九九年這段股市瘋狂的年代﹐也賺了不少錢﹐便認為自己已經具備了充分的專業知識﹐而對自己的判斷過於自個﹐去追逐當時最時髦的投資領域﹐像網絡領域﹐沒有按照資本組合來分配自己的投資﹐最後是一失足成千古恨﹐釀成永遠無法挽回的損失﹐只能自嘆悔不當初。中國人有句話『雞蛋不要放在一籃子裡』﹐許多人明白這個道理﹐卻沒有這檥去做。

至於那些幾乎把退休金全部輸光的人購買甚之。不僅沒有分散投資﹐而且承擔了自己不能承擔的風險。只知進取不知防守。例如﹕有許多人在轉換工作時﹐就 401K Rollover 到自己的 IRA 帳戶﹐這本是一個非常正常的做法﹐許多時候﹐對投資人有利﹐因為有了更廣泛的投資選擇﹐如果選擇得當﹐長期可望達到更高回報﹐但是﹐許多投資人由於本身對股市缺乏充分的知識﹐只看到股市的成長﹐沒看到股市的風險﹐於是就把過去許多年累積的退休金Rollover, 或者直接開到股票帳戶﹐去炒股票了。他們的道理聽起來有理﹐因為退休金是緩稅帳戶﹐因此﹐在退休帳戶內炒股票﹐賺錢可以暫時不納稅﹐但是他們卻沒有認識到退休金乃是投資人退休以後所依賴的生活來源﹐這樣的生活所造出了問題﹐退休以後的生活何以為繼﹖因此﹐如果把自己累積的一大筆退休金轉到股票帳戶去炒股票﹐除非是一名非常專業的投資專家﹐否則﹐就是自己對自己的退休生活不負責任﹐過去有許多投資人談到這些問題時﹐總有些人不這麼認為﹐他們認為自己應該是幸運者﹐是例外的﹐但是股市是無情的﹐當災難來臨的時候﹐幾乎無一人能例外﹐如果沒有事先充分的準備、計劃、安排﹐最後的結果是可想而知的。眾所周知的籃壇巨星喬丹之所以成為有史以來最偉大的籃球運動員﹐不僅是因為他善於進攻﹐同時也因為他傑出的防守能力。在投資領域也一樣﹐成功的投資人一定是那些在股災來臨的時候﹐做好了充分的防守和計劃﹐從而使自己的損失減少到有限的範圍以內。

提到防守﹐對退休金來講不外乎以下幾種﹕

1. 賺取固定利息的定息退休金和債券( 包括政府債券﹐但一般回收率不高)
2. 和指數相關﹐但仍屬於定息退休金的指收年金( 這種年金以前相當不錯﹐但由於近年股市起伏太大﹐提供這種退金的保險公司無利可圖﹐因而一再降低客戶的回去率﹐也就不那麼受人歡迎了)
3. 具有本金保證的投資型退休金計劃﹐這種計劃對於希望長期有理想的高回去率﹐同時又不想承擔風險的人來講是一大福音。但這樣的退休金計劃並不是免費午餐﹐每年約有百分之○點五的管理費﹐但是卻可以確保已經累積到一定額度的退休金分文不欠﹐卻可以有可觀的回報。

退休金對許多人講是將來退休以後所依賴的生活來源﹐如果您覺得自己的退休金回收不理想﹐或者認為自己的退休金帳戶有潛在的風險﹐不妨打個電話詢問一下﹐以確保自己將來活活無憂呢？