會投資的聖誕老人

近來經濟不景氣，人們對慈善機構的捐款大幅下降，藉捐贈之名減稅的人愈來愈多。富人和中產階級尤好此道，利字當頭大家都想當好人，只是山姆大叔盯得緊。本文想提醒中產階級，捐贈

省稅還不如富人的捐贈賺錢划算，何不做個會投資的聖誕老人？

 捐贈舊衣服、物品、現金等來減稅，不管任何金額的捐贈都要有記錄，包括慈善機構名稱、捐贈日期與金額。衣服物品的價值一般以善因(good will)舊貨店的價格為主。但捐贈額一年在250元以

上，要有受捐贈機構當時立的收據(contemporaneous receipt)才可。華人對教堂的現金或支票奉獻數額高，在理論上一定要當天立的收據才能減稅。顯然國稅局對華人教堂的捐贈有懷疑，誤以為

華人喜歡逃稅。其實可能是華人敬愛上帝虔誠教徒居多。
 
捐贈自己製作的藝術品，只能申報物料成本，自己的勞力不可算在內，因為你的畫作可能價值連城，也可能乏人問津，乾脆統統不算。當會計師或執業醫生做社區服務─免費幫人報稅或驗血

看病，也只能以汽油錢或適當的維持費來報銷減稅。你如果在慈善晚宴只捐獻50元，晚餐成本30元，也只能以20元來減稅。華人如果捐贈超過5000元以上的物品，一定要有合格評鑑者(appraiser)

的鑑定書，他還要在你的報稅表上簽名，以示負責。所以捐一隻幾十萬美元的乾隆瓷器或張大千畫作給博物館當然是善舉，但哪天如發現是贗品時除了要吐出少繳的稅之外，還要再加利息。

贈與者和評鑑者可能還會吃上欺詐官司，得不償失。
 
近來有一種頗受富人青睞的剩餘慈善信託(charitable remainder trust或CRT)。最常見的方法是捐贈低價時買入的股票、土地等資產，在今年底以高價賣出只要付15%的資本利得稅。現在歐巴馬連任

，利得稅很可能會上升到20%。筆者一位同事最近把20多年前低價買入的藍籌股，統統捐贈給威廉斯堡古蹟維護所，計市價10萬元，如此可不用繳15%的資本利得稅。但這個10萬也不全都是善

款，一部分是給自己的。一般在捐贈者65歲開始可得一固定的年金叫作annuity trust，或每年得一個固定的比率(比如5%或一年5000元，又稱unitrust)直到死亡為止。
 
你捐贈的股票有一部分是可省稅的：減稅多少視你真正慈善捐贈的比例多少，慈善比例越大，減稅率越高，由精算師以現值計算。我同事捐贈額的三分之一可減稅，在28%的稅率下他省了

9.33%=28%/3的所得稅：今年省了近一萬元的稅。這間非營利性機構可用此10萬元去投資指數基金獲利，可不用繳稅，在捐贈者65歲前不用支付給他。捐贈者65歲時每年付給他5%直到死亡為止

。死亡後剩餘的信託基金全歸慈善機構。如此一來不止捐贈者高興(今年省稅1萬元，以後年收5000元：即5%比銀行的0.25%要高出甚多)，又以父母親的名義捐贈，長壽者更划算(你只要活20年即

可帳面上回本)。非但自己省稅，慈善機構投資利潤也免稅，不是兩全其美嗎？筆者同事又將捐贈的藍籌股票短期內又悉數以市價買回放著不賣，待漲到一定幅度時再賣出，到時又可少繳資本

利得稅，因為成本已經不是30年前的低價而是現價，好一個base-shifting！富裕和身體健康的華人可嘗試CRT，強過捐贈舊衣服或假古董甚多。

資料來源：worldjournal