自主退休帳戶 掀公寓投資熱

目前股票和債券收益微小，許多小額投資者積極尋求替代性投資產品，其中不乏用自主退休帳戶(self-directed IRA)購買法拍屋再轉手出租的投資人。

自主退休帳戶實質上仍是個人退休帳戶(individual retirement accounts,下稱IRA)，延稅優惠及提取要求與IRA帳戶相同，不同之處在於它允許帳戶持有人投資非傳統產品，如房地產和對沖基金。
 
華爾街日報報導，房價較低，租金漸漲，是眼下房市的反常現狀，投資租屋的收益回報明顯高於其他理財產品，過去兩年裡，不少投資租屋者從中受益。研究公司Reis數據顯示，全美範圍內，2012年第四季度平均月租為1048元，比第三季度上漲0.6%，比2011年同期上漲3.8%，自2007年以來，年增長率最佳。
 
與傳統IRA帳戶相似，投資人先得找到信託機構設立自主退休帳戶，由信託機構指導投資人在稅法要求下進行投資。

70歲的柏格(Gordon Berger)現居加州聖塔蒙尼加(Santa Monica)，退休前是大學教授，柏格原打算依靠退休帳戶養老，但金融危機期間股市和證券市場大幅震盪，「2009年3月眼睜睜看著它損失了40%的價值，我不要再受制於人。」
 
自主退休帳戶在投資非傳統產品上，比傳統退休帳戶給予小額投資者更大空間，同時坐享傳統退休帳戶的延稅優惠。柏格用自主退休帳戶投資房地產，去掉成本後租金年收益約為8%，柏格用這筆錢負擔日常生活開銷。
 
自主退休帳戶託管公司New Direction表示，去年的投資案中房地產類占45%，而過去僅為三成。位於舊金山的退休帳戶託管公司Entrust Group表示，2012年客戶在房地產上的投資額增長25%，達3860萬元。託管年費一般是帳戶資金的0.2%至0.3%，多數客戶年齡在45 歲以上。
 
但自主退休帳戶的稅法規定嚴苛，退休帳戶託管公司Retirement Industry Trust Association總裁安德森(Tom Anderson)舉例說，房屋維修費用需從IRA帳戶支出，且IRA 帳戶持有人不得住在投資屋內，違反任何一條都將失去退休帳戶特有的延稅優惠。且不同於共同基金可快速地買進賣出，房產的應變能力較弱，同時還得承受當房東的困擾，比如半夜接到房客電話要求修理房屋等。

資料來源：世界新聞網