退休減稅投資

據說退休後所得較低，可以少繳稅？事實上，多數退休族的課稅收入雖然不高，但適用的抵減項目也變少，反而更難保護課稅收入。

麻州Cabot財富管理公司資深財務顧問史蒂芬（Greg Stevens）指出，退休族應追求免稅收入極大化的目標，「你若忽略稅賦影響，退休前八成收入恐怕也難以為繼」。CNBC財經網列舉以下幾種有助減少退休後所得稅賦的投資工具。

●羅斯（Roth）IRA。 退休族最主要的免稅收入來源就是羅斯IRA。這種退休帳戶讓你存入稅後薪資，免稅增值，並於退休後免稅提取。

相較於同為免稅的市政債券（municipal bond），羅斯IRA的好處是，退休族若同時提前領取社安金，從羅斯IRA提取的存款不會計為收入。

許多退休族等到退休後第一年適用所得稅率較低時，才將401(k)帳戶或傳統IRA轉存為羅斯IRA。但史蒂芬說，在不提高適用稅級的情況下，有機會就可開始陸續轉存羅斯IRA。

●保險產品。退休族透過保險產品取得免稅收入則可獲得另一層保障，譬如預先支付一大筆錢，換取稍後每月固定現金流量的年金商品（annuities）。

若用羅斯IRA存款購買即期固定年金（immediate fixed annuity），退休族可享終生免稅固定收入；即使用課稅帳戶的存款購買年金，也僅有部分年金收入需要課稅，因有部分在取出帳戶投入年金時已經課稅。

●投資組合管理。就算做了最嚴密的規劃，多數退休族仍會產生課稅收入。嘉信財務研究中心財務規劃副總裁史畢格曼（Rande Spiegelman）說，「做好帳戶管理可以降低退休後的稅賦，譬如把最具節稅效益的投資標的納入課稅帳戶，而最不具節稅效益的投資標的納入延稅帳戶」。

換句話說，投資人應把配息的高收益股票放在傳統IRA或401(k)帳戶，讓收益免稅增值；成長型股票與指數型基金則可放在課稅的普通券商帳戶。「如此一來，退休後你將持有長期增值的資產，當你變現提出取用，也只需要支付資本利得而非較高的一般所得稅率。」（記者范詠軒）

資料來源：世界新聞網