高稅率的因應策略

2012年，美國聯邦稅率最高為35%，到2013年提高為39.6%。很多人關心美國稅率是否會提高，我的回答是「很可能」。在歷史上，美國曾經出現過高稅率。在1918年，收入超過100萬元的最高稅率提高為77%。1939年，年收入高於500萬元的最高稅率為75%。而在1944年和1945年，年收入超過20萬元的最高稅率達到94%，為歷史最高。

雷根總統（Ronald Reagan）被認為是美國最偉大的經濟學家之一。他在1981上任後，把最高收入稅率從70%下調至28%。減低稅率和縮小政府的政策激勵美國經濟快速成長。在柯林頓當政期間，最高稅率在1992年和1994年被提高，達到39.6%。

在全世界範圍內，在收入在10萬美元的個人所得稅率中，美國在114個國家中排名第55位。美國的稅率與國民收入比大概是發達國家中最低之一，然而，美國可能無法再持續這麼低的稅率了。民主黨正在提議將最高稅率提高到50%。民主黨認為，美國經濟能夠承受高稅率，即1930年代至1950代最高邊際稅率79%到94%，或1970年代卡特時期最高稅率70%。

美國最高稅率將如何設定？按照美國的國家負債、社會安全金及醫療保險費用負擔的發展趨勢預計，最高稅率可能會設定為1964年的77%。很多民主黨主張社會安全福利和醫療保險的費用不能減少。但是，在未來幾十年，美國將預計持續產生幾百萬億的赤字。為彌補這些預算虧空，所有美國納稅人都得分擔社會福利和醫療保險費用。這將導致合計的工作收入邊際稅率在2035年達到70%，在2050年升到80%。

除了聯邦稅外，人們還要考慮州收入稅。紐約市稅為12%，工資稅包括社會安全稅12.4%和醫療保險稅2.9%。紐約市長彭博預計若下一任市長由民主黨的候選人當選，紐約市稅率將可能提高50%。

如果你認為中產階級不會受到大的影響，那你可能估計錯誤。即使收入相同卻可能適用不同稅率情況下，大多中產階級應該都會受到很大影響。舉個例子，紐約市的一名教師年收入6萬元。目前聯邦稅率為25%，紐約州、紐約市的稅率為9%，再加上工資稅15.3%，合計邊際稅率約為44%。為彌補將來社安金和醫療保險赤字，中等收入合計邊際稅率將達71% 。這位老師可能也只能得到工資的29%，政府拿走71%。

我們無法控制政府費用和縮小政府規模，我們能做的就是開始考慮免稅策略（tax exemption），而不只是稅收推遲策略 (tax deferred)。這是因為，未來的稅率將比現在高，那麼稅收推遲策略常會產生相反的效果。稅收延遲只有在以下條件滿足時適用：你的錢會投資到可以帶來可觀收入的計畫；未來稅率保持穩定或下降；以後錢拿出時會繳比現在更低的稅率。但是，這樣的條件將不復存在。

現在看來，免稅策略是我們應該選擇的主要方法。下面是一些例子。

羅斯IRA和羅斯401(k)。你現在支付較低的稅率，從而避免將來支付更高的稅率。因此，過去一段時間，許多人把一般退休計畫改為羅斯計畫。

529大學省錢計畫。這個項目是個長期計畫，在拿出付教育開支時免稅，且不用擔心未來的稅率增加，也不受任何國稅局的高收入限制。但是它也有缺點，可能減少孩子獲取大學獎助金的機會。

壽險現金價值。從前，壽險的稅收延遲優惠受到國會的質疑，但最近較少被提及了。壽險現金價值增加可享受延稅優惠，也可通過借錢方式拿出免稅的現金價值，最終付給受益人的錢通常是免稅的。在借錢時，請務必小心稅務及保單繼續問題。

擁有自己住宅。自住住宅允許每個人有25萬元（夫妻50萬元）的增值免稅額。賣房者只要在銷售前五年中在這個房子居住兩年以上，就可享受這個免稅額。這是美國最大的免稅優惠。

遺產資本利得。這可為你的遺產繼承人提供一個合法的省稅途徑。詳情下次再談。（作者為註冊會計師）

資料來源: 世界新聞網