「過橋貸款的貸方(放款人、銀行) 」要如何去管理風險與執行?

過橋貸款的貸方( 出借人)風險

貸方（通常是銀行或其他金融機構）在處理過槁貸款時面臨以下主要風險：

1. 財務風險

• 本金損失：借款人無力還款可能導致貸款本金的部分或全部損失。
• 利息收入損失：無法按期收取利息，影響機構的盈利能力。
• 資產減值：如果貸款是以抵押品作擔保，抵押品價值下降將降低回收比例。

2. 流動性風險

• 過多的過槁貸款會占用大量資金，影響機構的現金流動性，限制其進行其他盈利業務的能力。

3. 法律和合規風險

• 處理不當可能引發借款人對貸方的法律挑戰，尤其是在強制執行和處置抵押品的過程中。
• 未遵守當地法律法規可能導致罰款或其他法律後果。

4. 市場和聲譽風險

• 不良貸款率過高會損害金融機構的市場信譽，降低投資者和存款人的信心。
• 外部監管機構可能對貸方進行更嚴格的審查。

如何降低風險（去風險化）

1. 加強借款人審核

• 信用評估：詳細分析借款人的信用歷史、還款能力、財務報表等。
• 抵押品審核：確保抵押品價值足以覆蓋貸款金額，並定期重新評估其市場價值。
• 行業風險分析：了解借款人所屬行業的市場前景和潛在風險。

2. 提供適當的貸款條件

• 風險溢價：對高風險借款人收取較高的利率和費用。
• 限制貸款比例：控制貸款金額占抵押品價值（LTV）的比例，通常不超過70%-80%。
• 縮短貸款期限：減少資金暴露於風險的時間。

3. 建立風險緩衝

• 提撥足夠的不良貸款損失準備金，為潛在損失做準備。
• 購買貸款保險或與其他金融機構進行風險分散（如聯合貸款）。

過槁貸款的管理與執行策略

1. 過早干預

• 監控貸款組合的表現，發現貸款異常（如延遲付款）時，及時採取行動。
• 與借款人溝通，了解其財務困難的原因並尋求解決方案。

2. 設計還款重組方案

• 延期付款：給予借款人更多時間還款。
• 利率調整：臨時降低利率減輕借款人的還款壓力。
• 部分減免：在無法全額回收的情況下，考慮部分減免本金或利息以促使借款人償還部分貸款。

3. 抵押品管理

• 定期重新評估抵押品價值，確保其與貸款餘額的匹配。
• 如果借款人違約，快速合法地處置抵押品（如拍賣房產）。

4. 不良資產處置

• 將過槁貸款出售給專門處理不良資產的機構，將風險轉移。
• 與第三方合作，如債務收集公司或資產管理公司，協助催收。

5. 優化內部流程

• 建立風險預警系統：提前識別可能成為過槁貸款的借款人。
• 專業管理團隊：設立專門的不良資產管理部門，處理過槁貸款。
• 數據分析：利用大數據技術分析借款人的行為和還款模式，提前識別風險。

執行重點

• 合法合規：確保所有貸款處理流程符合法律和監管要求。
• 成本控制：選擇低成本的處理方式（如談判解決）而非昂貴的法律程序。
• 透明溝通：與借款人保持開放的溝通，減少對立情緒，爭取和平解決。

透過完善的風險控制和積極的管理策略，貸方可以有效降低過槁貸款的損失，保持資產組合的健康性。

 @ 過槁貸款風險與管理——實際案例舉例 供參考用

為了更清楚了解過槁貸款的風險與管理方法，以下是一個假設的情境和實際處理步驟。

案例背景 1

一家地產投資公司（借款人）向銀行（貸方）借貸 500 萬美元，用於購買並翻修一棟商業辦公樓。貸款條件如下：

• 貸款金額：500 萬美元
• 年利率：8%
• 貸款期限：2 年
• 抵押品：商業辦公樓，初始估值 600 萬美元（貸款佔抵押品價值比例 83%）。

問題出現：

1. 經濟下滑，商業地產需求減少，導致租金收入減少。
2. 商業辦公樓的市場估值從 600 萬美元下跌到 450 萬美元。
3. 借款公司現金流短缺，無法按時支付貸款利息，已連續兩期延遲付款。

風險分析

1. 本金風險：若借款人完全違約，銀行可能無法通過拍賣抵押品全額收回貸款（因市場價值僅為 450 萬美元）。
2. 利息收入損失：2 期利息未支付，且短期內借款人無力償還。
3. 法律風險：若強制拍賣，借款人可能提起法律訴訟，拖延回收時間。
4. 聲譽風險：過多不良貸款會影響銀行的市場形象。

解決措施與執行步驟

步驟 1：立即介入，了解借款人情況

• 行動：
• 銀行派出專業貸款管理團隊，與借款人進行會談。
• 詳細了解借款公司的現金流、資產負債表及未來收入預測。
• 結果： 借款人表示，翻修計畫已接近完成，預計未來 6 個月內可以吸引租戶簽約，但目前無法支付利息。

步驟 2：提供債務重組方案

• 行動： 銀行提議修改貸款條件，包括：
• 延長貸款期限：由 2 年延長至 3 年。
• 暫緩部分利息支付：將未支付的利息加入貸款本金，未來還款時一併支付。
• 降低短期利率：前 6 個月利率從 8%降至 5%，減輕壓力。
• 結果： 借款人接受方案，雙方簽訂新的協議。

步驟 3：管理抵押品風險

• 行動： 銀行重新評估抵押品（商業辦公樓）的市場價值，並監督其翻修進度。
• 額外保障： 要求借款人提供其他資產作為附加抵押（例如公司的固定設備或股權）。

步驟 4：設立監督機制

• 行動：
• 銀行與借款人約定每月提交財務報表，跟蹤現金流狀況。
• 一旦收入恢復，立即要求按計劃償還欠款。
• 結果： 確保借款人按計劃執行翻修與租賃計畫，降低後續違約風險。

步驟 5：準備不良資產處置備案

• 行動：
• 如果借款人最終無法履約，銀行準備將商業辦公樓通過拍賣或轉售處置。
• 同時聯繫資產管理公司（AMC），將該筆不良貸款打包出售。
• 結果： 減少直接損失，快速回籠資金。

結果分析

1. 最佳情況：借款人在銀行的支持下完成翻修，成功吸引租戶，恢復收入流，最終按修改後的計劃清償貸款。
2. 中間情況：借款人仍無法全額還款，但銀行通過變賣抵押品和追索額外擔保，最大限度減少損失。
3. 最壞情況：借款人破產，銀行損失部分本金，但通過準備金和不良貸款出售，控制總損失。

總結 1

• 風險點：本金與利息損失、法律和聲譽風險。
• 解決策略：
• 及早介入，與借款人合作解決財務問題。
• 靈活調整貸款條件，降低短期壓力。
• 嚴格監管抵押品與借款人財務狀況。
• 準備備用方案，如拍賣或出售不良資產。

通過靈活但有系統的執行，貸方能有效降低過槁貸款的損失，同時維護自身的金融穩定與市場信譽。

@ 過槁貸款處理的進一步舉例

案例背景 2：中小企業經營貸款

背景調查2 ： 一家經營連鎖餐廳的中小企業（借款人）向銀行貸款 300 萬美元，用於開設新分店，貸款條件如下：

• 貸款金額：300 萬美元
• 年利率：9%
• 貸款期限：5 年
• 還款方式：每月分期支付本息。
• 抵押品：公司旗下餐廳的不動產和設備，初始估值 400 萬美元。

問題出現：

1. 餐飲行業受到疫情影響，收入驟減，現金流困難。
2. 企業無法按時支付每月分期款，已拖欠兩期，總額約 12 萬美元。
3. 抵押品（餐廳物業）的市場估值下跌至 250 萬美元，遠低於貸款餘額（約 270 萬美元）。

貸方的風險

1. 本金損失：借款人若破產，變賣抵押品可能無法完全覆蓋貸款餘額。
2. 利息收入損失：持續拖欠會導致銀行利息收入損失。
3. 流動性風險：過多此類貸款會影響銀行流動性和資金調度。
4. 法律風險：餐飲企業若抗拒強制拍賣抵押品，可能拖延處理時間。

貸方如何執行管理？

步驟 1：分析借款人的財務狀況

• 行動：
• 要求借款人提交詳細的財務報告，包括營運收入、固定成本、債務比率等。
• 與借款人進行面談，了解他們的復甦計畫（如是否有提高收入的策略）。
• 結果： 銀行發現餐飲收入的下降是暫時性的，隨著疫情改善可能會逐步恢復。

步驟 2：修改貸款條件

• 行動：
• 延長貸款期限，由 5 年延長至 7 年，減輕每月分期壓力。
• 將未支付的兩期本息加入貸款本金，重新計算每月還款金額。
• 暫時降低利率，從 9% 降至 6%，有效期為 1 年，讓借款人有喘息空間。
• 結果： 借款人同意重組條件，雙方簽訂修改後的貸款協議。

步驟 3：加強抵押品管理

• 行動：
• 要求借款人提供額外的抵押品，如餐廳的設備或個人擔保。
• 與專業評估機構合作，定期監控抵押品（餐廳物業）的市場價值。
• 結果： 抵押品的保障程度提升，銀行風險降低。

步驟 4：監控現金流與業務

• 行動：
• 銀行每月檢查借款人的營收狀況，確保其現金流足以支付貸款。
• 要求借款人將部分營收進行「鎖定」，專款專用於償還貸款。
• 結果： 銀行可以及時掌握借款人的財務狀況，降低未來再次違約的可能性。

步驟 5：制定最壞情況下的處置計劃

• 行動：
• 如果借款人無法恢復支付能力，銀行計劃通過法院拍賣抵押品，儘可能回收資金。
• 聯繫資產管理公司，將該筆貸款列入潛在不良資產出售清單。
• 結果： 銀行做好了資金回收的最壞準備，確保財務損失最小化。

實際案例：處理的結果

情境 1：借款人成功復甦

借款人在降低利率與延長期限的幫助下，現金流逐步改善，並成功吸引更多客流，按時支付每月貸款，最終還清債務。

情境 2：借款人無法復甦

銀行在借款人破產後，依法拍賣抵押品（餐廳不動產），回收 250 萬美元本金，將餘額列入損失準備金。雖損失一部分本金，但控制了總體風險。

總結 2  從案例中學到的管理重點

1. 早期介入：當貸款顯示任何異常（如延遲付款）時，立即介入以減少損失。
2. 靈活調整策略：延長期限、降低利率或提供其他優惠，以換取借款人的配合和長期回收。
3. 強化抵押品管理：確保抵押品價值充分且能隨時處置。
4. 監控與透明度：通過要求借款人提交定期報告，維持對財務健康的實時掌控。

透過這些執行策略，貸方能在降低過槁貸款風險的同時，增加資金回收的可能性並維持市場信譽。

@ 過槁貸款的第三個實例：地產開發項目貸款

案例背景 3

某地產開發公司（借款人）向銀行（貸方）申請 1,500 萬美元 的貸款，用於建設一個高端住宅區，貸款條件如下：

• 貸款金額：1,500 萬美元
• 年利率：9%
• 貸款期限：3 年
• 抵押品：土地和開發後的物業。
• 還款方式：項目完成後，通過銷售住宅單位回收資金並償還貸款。

問題出現：

1. 開發延遲：由於原材料價格飆升和施工人力不足，項目建設進度落後 6 個月。
2. 市場需求下降：當地房地產市場疲軟，預售的住宅單位銷售率僅達到原計劃的 40%。
3. 資金斷裂：地產公司現金流不足，無法按期支付貸款利息，且可能無法完成後續施工。
4. 抵押品價值縮水：土地和部分建設完成的物業估值下跌至 1,200 萬美元，低於貸款金額。

貸方面臨的風險

1. 本金損失：如果項目最終失敗，貸方可能無法通過拍賣抵押品全額回收貸款本金。
2. 利息收入損失：項目延遲導致利息支付拖欠，影響貸方收入。
3. 聲譽風險：市場對銀行放款能力及風控效率的質疑可能影響其品牌形象。
4. 法律風險：強制收回抵押品可能引發地產公司的反抗，拖延資金回收。

貸方的管理與執行方案

步驟 1：深入調查與現場評估

• 行動：
• 派出專業團隊對項目進行實地考察，了解施工進度與阻礙原因。
• 徹底評估當地房地產市場，重新估算項目的銷售預期。
• 結果：
• 發現地產公司施工資金不足，主因是現金流管理不善，且市場需求的下降屬於周期性現象。

步驟 2：協商修改貸款條件

• 行動： 針對項目的特殊情況，提供貸款重組方案：
1. 延長貸款期限：由原定的 3 年延長至 4 年，給予更多時間完成項目。
2. 分階段放款：根據施工進度分批撥付剩餘貸款資金，確保資金用於施工。
3. 減免短期利息：暫時降低利息支付要求，將利息併入本金，待銷售回款後支付。
4. 要求額外擔保：由地產公司提供其他資產作為附加抵押。
• 結果： 地產公司同意新的條款，並承諾加速施工與銷售。

步驟 3：引入專業合作夥伴

• 行動：
• 引入一家具有豐富開發經驗的建設公司，接管剩餘施工工作，確保項目按計劃完成。
• 聯繫專業房地產營銷機構，加強住宅單位的銷售推廣。
• 結果： 項目施工進度和市場銷售率均有所提升，資金回流預期更為明朗。

步驟 4：加強監控

• 行動：
• 要求地產公司每月提交施工進度報告與銷售數據。
• 定期派遣監督人員核查資金使用情況，避免資金被挪作他用。
• 結果： 貸方能即時掌握項目的進展，確保貸款資金得到有效運用。

步驟 5：準備不良資產處置計畫

• 行動：
• 如果項目最終仍無法如期完成或銷售額不足，貸方將啟動抵押品處置程序，拍賣或轉售土地和已完成的物業。
• 與資產管理公司（AMC）合作，將貸款打包出售，快速轉移風險。
• 結果： 即使最壞情況發生，貸方也能通過備用計畫最大限度地減少損失。

最終結果分析

成功處理的情境：

1. 項目完成並順利銷售：
• 在銀行支持下，地產公司完成項目，住宅單位銷售率提升至 90%，最終按修改後的計劃全額償還貸款。
2. 市場需求回暖：
• 當地房地產市場改善，抵押品價值回升至 1,500 萬美元，銀行的資產風險降低。

未能成功的情境：

1. 項目半途終止：
• 如果地產公司仍無法完成項目，銀行根據法律程序回收抵押品並拍賣，但最終僅收回本金的 80%，損失部分利息收入。
2. 不良資產處置：
• 銀行將該貸款以折扣價出售給資產管理公司，回收 70%-80% 的貸款本金。

總結 3

從案例中學到的重點

1. 早期介入和透明溝通：當貸款異常時，立即與借款人協商，找出解決方案。
2. 靈活修改貸款條件：通過延長期限、減免短期利息等方式，幫助借款人渡過難關。
3. 引入專業合作：借助建設公司或銷售機構的專業能力，彌補借款人管理上的不足。
4. 風險分散：加強抵押品管理，同時準備不良資產的轉售備案，降低財務風險。

透過靈活應對和有效管理，貸方可以在最大限度降低風險的同時，保持長期的市場競爭力和聲譽。

@ 過槁貸款的第四個實例：國際貿易融資貸款

案例背景4:

某家貿易公司（借款人）向銀行申請 1,000 萬美元 的短期融資貸款，用於進口電子設備，計劃轉售給本地分銷商，預計獲得 20% 的毛利。貸款條件如下：

• 貸款金額：1,000 萬美元
• 年利率：12%
• 貸款期限：6 個月（過橋貸款性質）。
• 還款來源：設備轉售收入。
• 抵押品：進口的電子設備及部分存貨。

問題出現：

1. 供應鏈延誤：海外供應商因物流問題，交貨延遲 3 個月，導致貿易公司無法按計劃銷售產品。
2. 資金周轉困難：公司現金流無法支持利息支付，且無力購買其他庫存。
3. 市場價格下跌：因技術更新，設備市場價格下降 15%，部分抵押品價值低於原預估。
4. 客戶取消訂單：本地分銷商部分取消訂單，導致銷售預期減少 30%。

貸方的風險

1. 本金風險：借款人無法償還貸款本金，抵押品價值縮水使回收困難。
2. 利息收入損失：延遲付款或無法償付利息影響銀行收益。
3. 聲譽風險：對貿易融資不當管理可能影響銀行的市場形象。
4. 法律風險：強制收回抵押品可能遭遇貿易公司的抗議或法律訴訟。

貸方的管理與執行方案

步驟 1：風險分析與借款人訪談

• 行動：
• 與借款人進行深入訪談，了解物流延誤及市場價格波動的實際情況。
• 要求提供更新的財務報表及現金流計劃。
• 結果： 發現物流問題是暫時性的，且公司仍有穩定的其他業務現金流來源，但流動性不足。

步驟 2：貸款條件的短期調整

• 行動： 針對借款人的困境，提出以下貸款重組方案：
1. 延長貸款期限：由 6 個月延長至 9 個月，提供更多銷售時間。
2. 降低利率：短期內將年利率從 12% 降至 8%，降低利息負擔。
3. 允許分期還款：根據銷售進度，每完成一批設備的銷售，支付相應比例的本金。
• 結果： 借款人同意新條件，並承諾在收到款項後優先償還貸款。

步驟 3：加強抵押品管理

• 行動：
• 銀行與獨立評估機構合作，重新評估進口設備的市場價值。
• 要求借款人提供額外擔保，如倉庫的其他高價值存貨。
• 結果： 抵押品覆蓋率提高，貸方風險降低。

步驟 4：提供非金融支持

• 行動：
• 協助借款人聯繫其他本地分銷商或出口渠道，增加銷售機會。
• 提供銀行內部的商業聯繫資源，幫助解決剩餘產品的銷售。
• 結果： 借款人在新的銷售渠道中成功出清部分庫存，現金流逐步改善。

步驟 5：監控與實施計畫 B

• 行動：
• 要求借款人每兩週提交銷售報告，監控資金回流情況。
• 如果銷售不達標，啟動抵押品處置計劃，將設備拍賣或出售給二級市場買家。
• 結果： 銀行準備應對最壞情況，但能即時掌握借款人的進展。

處理結果

成功處理的情境：

1. 借款人在銀行支持下完成銷售計劃，按調整後的條款全額償還貸款，雙方維持良好合作關係。
2. 借款公司獲得新的銷售渠道，業務穩定，並向銀行申請額外融資以擴大業務。

未成功的情境：

1. 借款人無法完成銷售，銀行啟動抵押品處置計劃，回收 80%-90% 的貸款本金。
2. 銀行將該筆貸款打包出售給資產管理公司，回收 70% 的本金。

何避免類似過橋貸款風險？

1. 貸前審核：
• 仔細評估借款人的供應鏈穩定性和市場價格波動風險。
• 要求借款人提供風險應對計畫（如物流延誤的備用方案）。
2. 貸後監控：
• 定期監控借款人業務進展，尤其是在高風險行業或短期貸款中。
3. 建立聯合擔保：
• 與其他銀行或機構聯合放貸，分散風險。
4. 提升內部能力：
• 銀行應設專門的貿易融資團隊，了解行業細節，提供針對性解決方案。

總結 4

本案例展現了貸方如何通過靈活的策略和非金融支持，幫助借款人應對挑戰並減少自身損失。這種應對方式不僅降低了風險，還促進了長期的客戶合作關係，對銀行的市場地位和聲譽都有積極影響。

唐冠軍說；「天有不測風雲，人有旦夕禍福。理想常與事實相反。計劃趕不上變化。貸方與借方都有很大的風險，雙方都要量力而為，做最好的準備，做最壞的打算。不貪婪、不妄想、不犯傻、不上當，就是你最安稳的保險絲。」

唐冠軍說；「財務槓桿不能用得太高太满，留有「足夠的周轉金、現金、黃金、人脈、錢脈、知識、才學、健康、、」，才是借貸與投資理財方面最重要的成功秘訣。」

唐冠軍說；「人要有膽識，更要有智慧、學歷、經歷、謀略與管理，洞鑒古今、在追求發財的機會的同時，也要事前防患於未然，做你有把握的事，不做賭博的事與暴利的事，也不妄想或期待將來會有貴人來幫助你的事。」